Six choses à savoir sur une entreprise

1. Rendement financier

La façon dont une entreprise gère ses fonds en dit long sur la façon dont elle réagira aux changements qui se produisent sur le marché boursierMarché boursier Ensemble des marchés et des bourses où les actions, les obligations et les autres valeurs mobilières sont émises ou négociées.+ read full definition ou aux événements imprévus. Voici certaines questions à poser:

  • L’entreprise a-t-elle obtenu de bons ou de mauvais résultats au cours des dernières années?
  • Réalise-t-elle des gains ou investit-elle de façon judicieuse pour l’avenir?
  • Si l’entreprise enregistre des pertes, y a-t-il des signes qui laissent croire que la situation s’améliorera? Empruntera-t-elle pour stimuler sa croissance? Émettra-t-elle de nouvelles actions?
  • Le bilanBilan État financier qui indique les actifs, les dettes d’une société et les sommes d’argent investies par les actionnaires dans la société, à une date donnée.+ read full definition indique-t-il que les actifs (ou l’actif à court terme) sont suffisants pour couvrir les dettes à court terme (ou le passifPassif Ce que doit une société, y compris en argent, en biens ou en services.+ read full definition à court terme)? Si une entreprise manque de liquidités, cela peut constituer un signal d’alarme.
  • De quelle façon l’entreprise compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ read full definition-t-elle rembourser ses dettes?

2. Antécédents de l’entreprise

L’entreprise a-t-elle affiché une croissance solide et stable par le passé? Le risque est plus grand s’il s’agit d’une nouvelle entreprise qui n’a aucun antécédent. Consultez les états financiersÉtats financiers Rapports résument les données financières d’une société et son rendement. Les quatre états financiers de base sont les suivants : état de la situation financière (bilan), état des résultats (profits et pertes), état des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres.+ read full definition et le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une valeur mobilière. Renferme des renseignements à propos de la société ou du fonds commun qui vend la valeur mobilière, de sa gestion, de ses produits ou services, de ses plans ou plains et communs du titre, sa direction, de ses…+ read full definition pour savoir si l’entreprise réalise des gains ou si elle enregistre des pertes et si elle connaît une croissance. Le cours (prix) des actions d’une entreprise qui a affiché une bonne croissance durant de nombreuses années a plus de chance d’augmenter de façon stable dans l’avenir. L’entreprise présente-t-elle un bon potentiel de croissance?

Il est probable que vous ne trouviez pas beaucoup de renseignements sur les antécédents d’une entreprise si elle est privée. Les sociétés fermées ne sont pas tenues de fournir des renseignements concernant leurs activités commerciales. Communiquez directement avec l’entreprise et demandez les renseignements dont vous avez besoin.

3. Coûts de l’entreprise

Jetez un coup d’œil aux résultats d’exploitation de l’entreprise. Les coûts d’exploitation de l’entreprise ont-ils changé? Si les coûts de l’entreprise augmentent, mais pas les ventes, cela peut constituer un signal d’alarme.

4. Direction

Les directeurs et les autres dirigeants de l’entreprise ont-ils de solides antécédents de réussite? Quel est leur style de gestion? Y a-t-il eu des changements fréquents ou soudains au sein de l’équipe de direction au cours des dernières années? Recherchez plutôt les entreprises qui ont une équipe de direction stable et dont les dirigeants présentent de solides antécédents dans l’industrie et un bon dossier de réussite dans d’autres entreprises.

Vous devriez également vous renseigner sur la rémunération des dirigeants. Leurs salaires semblent-ils raisonnables par rapport aux résultats qu’obtient l’entreprise? Quel pourcentage de l’entreprise est détenu par les directeurs et les autres dirigeants? Certains d’entre eux ont-ils déjà eu des problèmes avec un organisme de réglementation? Avant d’investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte souvent des risques.+ read full definition dans une entreprise, renseignez-vous sur :

  • la structure du conseil d’administration et les qualifications des membres;
  • ses pratiques de gouvernance.

5. Facteurs de risque

Renseignez-vous sur les facteurs qui pourraient avoir des répercussions sur le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition de l’entreprise et sur sa croissance future. Vous pouvez habituellement vous renseigner sur les risques futurs en lisant le rapport de gestionRapport de gestion Partie du rapport annuel d’une société dans laquelle la direction explique la situation de la société et son évolution au cours de l’année à venir. Peut également traiter de ses objectifs futurs et de nouveaux projets.+ read full definition inclus dans le rapport annuelRapport annuel Rapport financier qu’une société prépare pour ses actionnaires chaque année. Il comprend un bilan, des états financiers, le rapport de l’auditeur ainsi que des renseignements sur les activités et la situation financière de la société.+ read full definition de l’entreprise. Par exemple:

  • L’entreprise essaie-t-elle quelque chose de nouveau, qui n’a jamais été testé? Si c’est le cas, qui sont ses concurrents? Réussissent-ils bien? Si les concurrents sont mieux établis, l’entreprise risque d’avoir de la difficulté à percer le marché.
  • Y a-t-il des signes qui laissent croire que l’entreprise aura bientôt besoin de financement? Si c’est le cas, que prévoit faire l’entreprise pour obtenir des fonds? Si l’entreprise emprunte souvent, elle risque d’avoir encore besoin d’emprunter à l’avenir.

6. Historique des dividendes

Les bons dividendes, qui augmentent de façon régulière, signifient normalement une source de revenu fiable pour les investisseurs. De plus, si le marché subit une chute générale, les dividendes aident à soutenir le cours d’une actionAction Part de la propriété d’une société. Une action ne vous donne pas de contrôle direct sur les activités quotidiennes de la société. Toutefois, elle vous donne droit à une part des profits si la société verse des dividendes.+ read full definition.

Cinq questions à poser

  1. L’entreprise a-t-elle de solides antécédents?
  2. Présente-t-elle un bon potentiel de croissance?
  3. Quels facteurs pourraient avoir des répercussions sur son avenir?
  4. L’équipe de direction présente-t-elle de solides antécédents de réussite?
  5. Quel est l’historique des dividendes de l’entreprise?
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