Comment fonctionnent les fonds communs de placement

Un fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de placements, comme des actions et des obligations. Un gestionnaire de placements professionnel choisit des placements qui correspondent aux objectifs du fonds en matière de risque et de rendement. Vous pouvez racheter vos parts en tout temps.+ read full definition est composé d’un ensemble de placements, comme des actions, des obligations et d’autres fonds, qui sont détenus par un groupe d’investisseurs et gérés par un gestionnaire de portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les obligations et des fonds communs.+ read full definition professionnel. Les objectifs de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition du fonds commun de placement déterminent les types de valeurs mobilières qui composent le fonds. Un fonds commun de placement peut être axé sur des types de placements en particulier. Par exemple, un fonds peut investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte souvent des risques.+ read full definition principalement dans des obligations d’État, des actions de grandes entreprises ou des actions provenant de certains pays. Ou encore, le fonds peut investir dans une variété de placements.

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous mettez en commun votre argent avec celui d’autres investisseurs. Vous investissez de l’argent dans un fonds commun de placement en achetant des unités ou des actions du fonds. De nouvelles unités ou actions du fonds sont émises à mesure que des investisseurs s’ajoutent au fonds.

Les placements d’un fonds commun de placement sont gérés par un gestionnaire de portefeuille. Celui-ci gère le fonds quotidiennement et décide quand acheter et vendre des placements selon les objectifs de placement du fonds.

Quatre choses à savoir

  1. Risque ​Le niveau de risque et de rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition dépend du type de placement dans lequel le fonds investit. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis ni assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme gouvernemental même s’ils sont achetés auprès d’une banque dont le fonds porte le nom. Vous pouvez perdre de l’argent si vous investissez dans un fonds commun de placement.
  2. Rendement passé Vous ne pouvez pas prédire le rendement d’un fonds en vous basant sur son rendement passé. Cependant, le rendement passé d’un fonds peut vous aider à déterminer dans quelle mesure son rendement sera volatil ou risqué.
  3. Prix d’achat et de vente Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous payez la valeur de l’actif netActif net Total de l’épargne et des autres actifs (par exemple, une maison, s’il y a lieu) d’une personne ou d’une entreprise, moins ses dettes ou ses autres éléments de passif.+ read full definition du fonds et les frais d’acquisition. Les fonds communs de placement sont rachetables; vous pouvez les vendre à la valeur de l’actif net actuelle moins les frais de rachatFrais de rachat Frais que facturent certains fonds communs frais lorsque vous vendez ou racheter des parts. Ces frais, contrairement à des frais de vente reportés, doivent être payés au fonds (et non à un courtier) et couvrent les coûts de rachat de vos parts.+ read full definition.
  4. Frais Tous les fonds communs de placement sont assortis de frais et de coûts qui réduisent le rendement que vous obtenez.

Valeur de l’actif net

Lorsque vous achetez ou rachetez des titres d’un fonds commun de placement, vous payez ou recevez ce qu’on appelle la valeur de l’actif net de ces titres au moment de l’achat, du transfert ou du rachat. La plupart des fonds communs de placement communiquent la valeur de l’actif net chaque jour dans la section Affaires de nombreux journaux ou sur le site Web du gestionnaire du fonds. La valeur de l’actif net correspond à la différence entre l’actif et le passifPassif Ce que doit une société, y compris en argent, en biens ou en services.+ read full definition du fonds. Elle varie selon l’évolution de la valeur marchandeValeur marchande Valeur d’un placement à la date du relevé. La valeur marchande vous indique la valeur d’un placement à une certaine date. Exemple : Si vous possédez 100 unités dont le prix à la date du relevé est de 2 $, la valeur marchande de votre placement sera de 200 $.+ read full definition des placements du fonds.

Deux façons de réaliser des gains avec un fonds commun de placement

Gains en capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ read full definition – Si vous vendez votre fonds commun de placement à un prix plus élevé que celui que vous avez payé, vous réalisez un gain en capitalGain en capital Somme que vous obtenez quand vous vendez un placement ou tout autre actif plus cher que vous l’avez payé.+ read full definition. Par contre, si vous vendez votre fonds commun de placement à un prix moins élevé que celui que vous avez payé, vous subissez une perte en capitalPerte en capital Somme que vous perdez quand vous vendez un placement ou tout autre actif moins cher que vous l’avez payé.+ read full definition.

Distributions – Selon le type de fondsType de fonds Façon de regrouper des fonds en fonction de leurs types d’investissement : marché monétaire, marchés canadien ou étrangers des titres à revenu fixe, actions canadiennes, américaines ou internationales et fonds équilibrés (à combinaison de titres à revenu fixe et d’actions).+ read full definition que vous achetez, vous pourriez aussi recevoir des distributions de dividendes, d’intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une personne qui prête de l’argent. Les intérêts sont généralement exprimés sous forme de pourcentage annuel, comme 5 %. Exemples : Si vous empruntez, vous devrez payer des intérêts. Si vous achetez un CPG, la banque vous versera des intérêts. La banque utilisera…+ read full definition, de gains en capital, ou d’autres revenus générés par le fonds grâce à ses placements. Vous pouvez recevoir ces distributions en argent ou les faire réinvestir dans le fonds pour vous. Si vous ne demandez pas que les distributions vous soient versées en argent, elles seront habituellement réinvesties dans le fonds pour vous.

Les frais et les coûts réduisent le rendement que vous obtenez sur l’argent que vous avez investi. Vous devez payer vous-même certains de ces frais, alors que d’autres sont payés par le fonds. Assurez-vous de bien comprendre quels sont les frais et les coûts avant d’acheter un fonds commun de placement.

Imposition des fonds communs de placement

Si vous conservez votre fonds commun de placement dans un compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ read full definition non enregistré, tous les gains réalisés sont imposables. Les distributions sont imposables dans l’année où vous les recevez, que vous les obteniez en argent ou que vous demandiez à ce qu’elles soient réinvesties pour vous. Les intérêts, les dividendes et les gains en capital sont traités différemment aux fins de l’impôtImpôt Droit perçu par l’État sur le revenu, les biens et les ventes. L’argent sert à financer des programmes publics et d’autres coûts.+ read full definition, ce qui aura des répercussions sur le rendement du placement.

Si vous conservez votre fonds commun de placement dans un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite, un fonds enregistré de revenu de retraite ou un régime enregistré d’épargne-études, vous ne payerez pas d’impôt sur les gains réalisés, tant que l’argent reste dans le régime. Lorsque vous retirez de l’argent du régime, cet argent est considéré comme un revenu imposableRevenu imposable Montant du revenu sur lequel vous devez payer de l’impôt, après crédits d’impôt et déductions fiscales.+ read full definition.

Avec un compte d’épargne libre d’impôt, vous n’avez pas à payer d’impôt sur les gains réalisés, peu importe si votre argent reste dans le compte ou si vous le retirez du compte.

Apprenez-en davantage sur les répercussions de l’impôt sur vos placements.

Où acheter des fonds communs de placement

Vous pouvez les acheter auprès des institutions financières suivantes:

  • les banques et les sociétés de fiducieFiducie Compte établi en vue de détenir des actifs pour un bénéficiaire. Un fiduciaire gère les biens jusqu’à ce que le bénéficiaire atteigne l’âge légal.+ read full definition;
  • les compagnies d’assurance vie;
  • les caisses populaires et les coopératives de crédit;
  • les courtiers en fonds communs de placement;
  • les sociétés de placement;
  • les sociétés de fonds communs de placement qui vendent directement aux particuliers.

La plupart des fonds communs de placement sont vendus par des conseillers financiers qui doivent être inscrits auprès de l’organisme de réglementation de leur province (par exemple, la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario). Les conseillers financiers doivent aussi travailler pour une société qui est autorisée à vendre des fonds. Vous pouvez également acheter des fonds communs de placement sans passer par un conseiller financier si vous faites affaire avec une société de courtage à commissions réduites.

À faire

Les conseillers financiers qui vendent des fonds communs de placement doivent être inscrits auprès de l’organisme de réglementation des valeurs mobilières de leur province. Vous pouvez vérifier l’inscriptionInscription Exigence pour toutes les personnes ou sociétés qui font des opérations sur les placements ou qui offrent des conseils au Canada. Les professionnels du secteur des valeurs mobilières sont tenus de s’inscrire auprès de l’organisme de réglementation des valeurs mobilières dans chaque province ou territoire où ils exercent leurs activités.+ read full definition et les antécédents d’un conseiller auprès de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario ou des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Attention

Les fonds communs de placement ne sont pas garantis. Vous pourriez ne pas récupérer l’argent que vous avez investi.

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