Risques liés aux fonds communs de placement

Le niveau de risque d’un fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de placements, comme des actions et des obligations. Un gestionnaire de placements professionnel choisit des placements qui correspondent aux objectifs du fonds en matière de risque et de rendement. Vous pouvez racheter vos parts en tout temps.+ read full definition dépend des placements dans lesquels il investit. Habituellement, plus le potentiel de rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition est élevé, plus le risque augmente. Par exemple, les actions comportent généralement plus de risques que les obligations; un fonds de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition en actions ordinairesActions ordinaires Voir Action ordinaire.+ read full definition a donc tendance à être plus risqué qu’un fonds à revenu fixeRevenu fixe Placement qui vous rapporte un revenu régulier. Exemples : certificats de placement garanti, obligations d’épargne du Canada et autres types d’obligations.+ read full definition.

Certains fonds communs de placement spécialisés sont axés sur des types de placements précis, comme ceux dans les marchés émergents, pour tenter d’atteindre un rendement plus élevé. Mais ces types de fonds risquent aussi davantage de voir leur valeur chuter de façon considérable.

Six types courants de risques

Type de risque ​Type de placement touché ​Comment le fonds pourrait perdre de l’argent
​1. Risque lié au marchéLié au marché Placement garanti qui fonctionne aussi un peu comme une action. Votre revenu est lié au rendement d’un placement en titres de participation (comme une action ou un indice boursier). Vous ne perdrez cependant pas d’argent si vous conservez le placement jusqu’à son échéance.+ read full definition Tous les types La valeur des placements chute en raison de risques inévitables qui touchent l’ensemble du marché.
​2. Risque lié à la liquiditéLiquidité Facilité avec laquelle il est possible de transformer un placement ou un actif en espèces, sans incidence sur le prix. Les actifs liquides comprennent la plupart des actions, des instruments du marché monétaire et les obligations gouvernementales. Votre maison ou d’autres biens ne sont pas très liquides.+ read full definition ​Tous les types Le fonds ne peut pas vendre un placement dont la valeur chute, car le placement n’a pas d’acheteur.
​3. Risque lié au crédit Titres à revenu fixe Si l’émetteurÉmetteur Organisme qui vend des valeurs mobilières aux investisseurs. En voici quelques exemples : sociétés, fonds communs de placement et organismes gouvernementaux.+ read full definition d’une obligationObligation Type de prêt que vous accordez au gouvernement ou à une société. Le gouvernement ou la société utilise l’argent pour exercer ses activités. En retour, vous obtenez une somme d’intérêts fixe une ou deux fois l’an. De plus, si vous détenez les obligations jusqu’à l’échéance, vous récupérerez tout votre argent. Si vous vendez avant l’échéance…+ read full definition ne peut pas rembourser l’obligation, celle-ci pourrait finalement être un placement sans valeur.
​4. Risque lié au taux d’intérêt ​Titres à revenu fixe ​Habituellement, la valeur des titres à revenu fixe baisse lorsque les taux d’intérêt augmentent.
​5. Risque lié au pays Placements étrangers ​La valeur d’un placement étranger diminue en raison d’une instabilité ou de changements politiques dans le pays où a été émis le placement.
​6. Risque lié au taux de changeTaux de change Valeur d’une monnaie par rapport à celle d’une autre. En d’autres mots, le taux selon lequel une monnaie peut être échangée contre une autre.+ read full definition Placements émis dans une devise autre que le dollar canadien ​Si la valeur de la devise diminue par rapport au dollar canadien, le placement perd de la valeur.
ÉvaluationÉvaluation Évaluation de ce que valent aujourd’hui votre maison ou d’autres biens. Le plus souvent faite par un expert ou une personne qui est accréditée par un organisme ou l’État. L’Institut canadien des évaluateurs est un organisme qui désigne les évaluateurs.+ read full definition du risque

Une façon d’évaluer le niveau de risque d’un fonds consiste à examiner dans quelle mesure son rendement change d’une année à l’autre. Si le rendement d’un fonds varie beaucoup, il pourrait être considéré comme un fonds à risque élevé parce que son rendement peut augmenter ou diminuer rapidement.

Protection de votre placement

Puisque les fonds communs de placement sont des titres et non pas des dépôts, ils ne sont pas protégés par la Société d’assurance-dépôts du Canada, ni par aucune autre assurance-dépôts. D’autres garanties ont toutefois été mises en place pour protéger les investisseurs:

  • Tiers dépositaire – Celui-ci détient les actifs d’un fonds commun de placement. Il s’agit habituellement d’une société de fiducieSociété de fiducie Société offrant les mêmes services qu’une banque, mais qui peut aussi gérer des successions, des fiducies et des régimes de retraite, ce que les banques ne peuvent pas faire.+ read full definition ou d’une banque à charte.
  • Vérificateur indépendant – Celui-ci examine chaque année les états financiersÉtats financiers Rapports résument les données financières d’une société et son rendement. Les quatre états financiers de base sont les suivants : état de la situation financière (bilan), état des résultats (profits et pertes), état des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres.+ read full definition du fonds et produit des rapports sur celui-ci.

En cas de faillite d’une société

Votre fonds commun de placement peut être protégé par un des deux fonds de protection des investisseurs mentionnés ci-dessous. Vous devez présenter une demande d’indemnisation dans les 180 jours suivant la déclaration de faillite de la société.

Ces fonds de protection des investisseurs ne couvrent pas les pertes attribuables à d’autres causes, comme l’évolution de la valeur marchandeValeur marchande Valeur d’un placement à la date du relevé. La valeur marchande vous indique la valeur d’un placement à une certaine date. Exemple : Si vous possédez 100 unités dont le prix à la date du relevé est de 2 $, la valeur marchande de votre placement sera de 200 $.+ read full definition des titres, les placements inappropriés ou le non-paiement d’un émetteur de titres.

1. Fonds canadien de protection des épargnants

Le Fonds canadien de protection des épargnants offre une protection allant jusqu’à 1 million de dollars aux clients admissibles d’une société membre d’un des organismes suivants:

2. Corporation de protection des investisseurs de l’ACFM

La Corporation de protection des investisseurs (en anglais seulement) est un fonds de protection des investisseurs de l’Association canadienne des courtiers de fonds mutuels (ACFM) (en anglais seulement). La Corporation offre une protection allant jusqu’à 1 million de dollars aux clients admissibles d’une société membre de l’ACFM.

Point à retenir

Le niveau de risque d’un fonds commun de placement dépend des placements dans lesquels il investit. Habituellement, plus le potentiel de rendement est élevé, plus le risque augmente.

À faire

Limitez votre risque global en vous assurant d’avoir une variété de placements. Avant de choisir un fonds commun de placement précis, examinez comment il s’intègre aux autres placements que vous détenez.

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