Sept types courants de fonds communs de placement

  1. Fonds du marché monétaire

Ces fonds investissent dans des titres à revenu fixeRevenu fixe Placement qui vous rapporte un revenu régulier. Exemples : certificats de placement garanti, obligations d’épargne du Canada et autres types d’obligations.+ read full definition à court terme, comme des obligations d’État, des bons du Trésor, des acceptations bancaires, des billets de trésorerie (papier commercialPapier commercial Une sorte de prêt non garanti que vous accordez à une société. Le placement est acheté à escompte, et vous en obtenez la pleine valeur à l’échéance. La période du prêt est généralement de neuf mois ou moins.+ read full definition) et des certificats de dépôt. En général, ce sont des placements plus sûrs que les autres types de fonds communs de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition, mais leur rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition potentiel est moins élevé. Les fonds du marché monétaireFonds du marché monétaire Fonds dont l’actif est investi dans des placements à court terme et à faible risque comme des bons du Trésor, des obligations et des acceptations bancaires. Certains fonds du marché monétaire se spécialisent dans les placements canadiens ou américains ou investissent uniquement dans les bons du Trésor.+ read full definition canadien s’efforcent de maintenir la valeur de leur actif netActif net Total de l’épargne et des autres actifs (par exemple, une maison, s’il y a lieu) d’une personne ou d’une entreprise, moins ses dettes ou ses autres éléments de passif.+ read full definition à 10 $ le titreTitre Droit légal de posséder ou de détenir un bien.+ read full definition.

  1. Fonds à revenu fixe

Ces fonds achètent des placements qui offrent un taux fixe de rendement, comme des obligations d’État, des obligations de sociétés de catégorie investissement et des obligations de sociétés à rendement élevé. Ces fonds visent à assurer une rentrée d’argent régulière dans le fonds; cet argent provient essentiellement des intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une personne qui prête de l’argent. Les intérêts sont généralement exprimés sous forme de pourcentage annuel, comme 5 %. Exemples : Si vous empruntez, vous devrez payer des intérêts. Si vous achetez un CPG, la banque vous versera des intérêts. La banque utilisera…+ read full definition générés par le fonds. Les fonds d’obligations de sociétés à rendement élevé sont habituellement plus risqués que les fonds composés d’obligations d’État et d’obligations de catégorie investissement.

  1. Fonds de placement en actions ordinaires

Ces fonds investissent dans des actions. Ils visent à enregistrer une croissance plus rapide que celle des fonds du marché monétaireMarché monétaire Placements à faible risque qui arrivent à échéance en moins de trois ans et qui sont très faciles à convertir en argent comptant. Ce type de placement comprend les CPG à court terme, les obligations et les bons du Trésor.+ read full definition ou des fonds à revenu fixe. Le risque que vous perdiez de l’argent est donc plus élevé. Vous pouvez choisir parmi divers types de fonds de placement en actions ordinairesActions ordinaires Voir Action ordinaire.+ read full definition. Par exemple, il y en a qui se spécialisent dans les actions de croissance (qui ne rapportent habituellement pas de dividendes), les fonds de revenu (qui comprennent des actions rapportant de gros dividendes), les actions de valeur ou les titres à forte, à moyenne ou à faible capitalisationFaible capitalisation Terme désignant les entreprises dont la valeur totale des actions est faible. Décrit habituellement les entreprises plus récentes qui peuvent être plus volatiles.+ read full definition. D’autres sont composés d’une combinaison de ces placements.

  1. Fonds équilibrés

Ces fonds investissent dans une variété d’actions ordinaires et de titres à revenu fixe. Ils s’efforcent de parvenir à un équilibre entre l’atteinte d’un rendement plus élevé et le risque de perdre de l’argent. La plupart de ces fonds appliquent une formule pour répartir l’argent entre les divers types de placements. Ils ont tendance à comporter plus de risques que les fonds à revenu fixe, mais moins de risques que les fonds de placement en actions ordinaires. Les fonds dynamiques contiennent plus d’actions que d’obligations, tandis que les fonds prudents contiennent moins d’actions que d’obligations.

  1. Fonds indiciels

Ces fonds visent à reproduire le rendement d’un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie d’un marché boursier ou d’un placement unique. Exemples : le S&P/TSX, l’indice S&P/TSX des obligations du Canada.+ read full definition précis, comme l’indice composé S&P/TSX. La valeur du fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de placements, comme des actions et des obligations. Un gestionnaire de placements professionnel choisit des placements qui correspondent aux objectifs du fonds en matière de risque et de rendement. Vous pouvez racheter vos parts en tout temps.+ read full definition augmente ou diminue en fonction de l’évolution de l’indice. Les fonds indiciels ont habituellement des coûts plus faibles que les fonds sous gestion activeGestion active Stratégie de placement qui fait des placements visant à obtenir un meilleur rendement qu’un indice de référence comme un indice boursier.+ read full definition parce que le gestionnaire de portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les obligations et des fonds communs.+ read full definition n’a pas autant de recherche à faire ni de décisions à prendre en matière de placements.

Gestion active et gestion passiveGestion passive Stratégie de placement qui consiste généralement en un portefeuille de valeurs mobilières qui fait le suivi du rendement d’un point de référence ou d’un modèle de placement. Le portefeuille d’actions d’un fonds à la gestion passive est modifié uniquement en cas de changement dans le point de référence ou le modèle de placement.+ read full definition

Une gestion active signifie que le gestionnaire de portefeuille achète et vend des placements en vue d’atteindre un rendement supérieur à celui du marché en général ou d’un autre indice de référence. La gestion passive consiste à acheter un portefeuille de titres conçu pour reproduire le rendement d’un indice de référence. Le portefeuille du fonds est uniquement modifié si les composantes de l’indice sont rajustées.

  1. Fonds spécialisés

Ces fonds sont axés sur des mandats spécialisés comme l’immobilier, les produits de base ou l’investissement socialement responsable. Par exemple, un fonds socialement responsable peut investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte souvent des risques.+ read full definition dans des entreprises qui encouragent la gérance de l’environnement, les droits de la personne et la diversité. Ce type de fondsType de fonds Façon de regrouper des fonds en fonction de leurs types d’investissement : marché monétaire, marchés canadien ou étrangers des titres à revenu fixe, actions canadiennes, américaines ou internationales et fonds équilibrés (à combinaison de titres à revenu fixe et d’actions).+ read full definition peut également éviter d’investir dans des entreprises dont les activités sont liées à l’alcool, au tabac, au jeu, aux armes et aux opérations militaires.

  1. Fonds de fonds

Ces fonds investissent dans d’autres fonds. Comme les fonds équilibrés, ils visent à faciliter la répartition et la diversificationDiversification Moyen d’étaler le risque de placement en choisissant une combinaison de placements. L’idée étant que certains placements afficheront de bons résultats alors que d’autres en auront de moins bons.+ read full definition des actifs pour l’investisseur. Le ratio des frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent les gestionnaires pour leur temps et leurs compétences. Peut également couvrir des choses comme les communications avec les investisseurs et la paperasserie nécessaire à l’exploitation du fonds.+ read full definition des fonds de fondsFonds de fonds Fonds qui investissent dans d’autres fonds. À l’instar des fonds équilibrés, ces fonds tentent de faciliter la répartition et la diversification de l’actif. Le RFG d’un fonds de fonds a tendance à être plus élevé que chez les fonds communs autonomes.+ read full definition est habituellement plus élevé que celui des fonds communs de placement autonomes.

Avant d’investir, assurez-vous de bien comprendre les objectifs de placement du fonds et d’être à l’aise avec le niveau de risque. Même si deux fonds sont du même type, il se peut que leurs caractéristiques diffèrent sur les plans du risque et du rendement. Apprenez-en davantage sur la façon dont fonctionnent les fonds communs de placement. Parlez aussi à un conseiller financier, qui pourra vous aider à choisir les types de fonds qui répondent le mieux à vos besoins.

Diversification par style d’investissement

Les gestionnaires de portefeuille peuvent avoir diverses philosophies de placement ou utiliser différents styles d’investissement pour atteindre les objectifs de placement d’un fonds. En choisissant des fonds gérés en fonction de différents styles d’investissement, vous obtenez une diversification qui va au-delà du type de placement. Cela peut être une autre façon de réduire les risques liés à l’investissement.

Quatre approches courantes en matière de placements

  1. Approche descendante – Cette approche consiste à examiner la situation économique dans son ensemble, puis à trouver des secteurs ou des pays qui, selon toute attente, devraient bien se comporter. Il s’agit ensuite d’investir dans certaines entreprises des secteurs ou des pays choisis.
  2. Approche ascendante – Cette approche consiste à sélectionner des entreprises qui obtiennent de bons résultats, sans tenir compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ read full definition des perspectives du secteurSecteur Partie de l’économie où les entreprises fournissent des produits ou services semblables ou connexes. Peut aussi faire référence à un groupe.+ read full definition dont elles font partie ou de la situation économique.
  3. Combinaison des approches descendante et ascendante – Un gestionnaire de portefeuille chargé d’un portefeuille mondial peut décider des pays à privilégier en effectuant une analyse descendante, mais constituer le portefeuille d’actions dans chaque pays en effectuant une analyse ascendante.
  4. Analyse technique – Cette approche tente de prévoir l’orientation des prix des placements par l’étude des données de marché historiques.

Pour en apprendre davantage sur la stratégie de placement d’un fonds, lisez le document Aperçu du fonds ainsi que le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une valeur mobilière. Renferme des renseignements à propos de la société ou du fonds commun qui vend la valeur mobilière, de sa gestion, de ses produits ou services, de ses plans ou plains et communs du titre, sa direction, de ses…+ read full definition simplifié connexe.

Les sociétés de fonds communs de placement établissent souvent des relations avec certains conseillers et les encouragent à vendre leurs fonds. Lorsque vous choisissez un conseiller, essayez de savoir s’il vend principalement les fonds d’une certaine société ou une catégorie de fonds en particulier.

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