Comment fonctionnent les fonds négociés en bourse

Un fonds négocié en bourseBourse Marché sur lequel les valeurs mobilières sont achetées et vendues.+ read full definition (FNB) est un fonds de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition formé d’un ensemble de placements, comme des actions ou des obligations, qui sont détenus par un groupe d’investisseurs et gérés par un gestionnaire de portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les obligations et des fonds communs.+ read full definition professionnel. Les FNB sont échangés à la bourse, et ils peuvent être vendus à découvert ou sur margeMarge Façon d’acheter des placements par l’emprunt d’argent d’un courtier. Vous devez également investir une partie de votre propre argent en premier. Ce que vous empruntez constitue votre marge. Certaines règles s’appliquent à l’importance de la marge que vous pouvez détenir.+ read full definition. Il est aussi possible de négocier des contrats à terme et des options sur les FNB.

Le risque lié aux FNB et aux fonds communs de placement peut être réparti de façon semblable au moyen de la diversification. Toutefois, ces deux types de fonds sont bâtis, achetés et vendus différemment.

Quatre choses à savoir

  1. Risque – Le niveau de risque et de rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition dépend des placements dans lesquels le FNB investit. Vous pouvez perdre de l’argent si vous investissez dans un FNB.
  2. Rendement passé – Vous ne pouvez pas prédire le rendement d’un FNB en vous basant sur son rendement passé. Cependant, le rendement passé d’un FNB peut vous aider à déterminer dans quelle mesure son rendement sera volatil ou risqué.
  3. Achat et vente de FNB – Tout comme les actions, vous achetez et vendez les FNB à la bourse.
  4. Frais – Vous devez habituellement payer une commissionCommission Somme que vous versez à un courtier ou à un mandataire pour ses services. On l’appelle souvent « commission de vente ». Par exemple, vous versez des honoraires à la personne qui achète ou vend des actions ou des biens immobiliers pour vous.+ read full definition et des frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent les gestionnaires pour leur temps et leurs compétences. Peut également couvrir des choses comme les communications avec les investisseurs et la paperasserie nécessaire à l’exploitation du fonds.+ read full definition pour investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte souvent des risques.+ read full definition dans un FNB. Il peut aussi y avoir des frais pour l’ouverture d’un compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ read full definition de placement.

Comment réaliser des gains avec un FNB

Pour certains FNB, les gains réalisés par le fonds sont versés aux investisseurs. Ces paiements sont appelés des distributions. Par exemple, vous pourriez recevoir :

  • des distributions d’intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une personne qui prête de l’argent. Les intérêts sont généralement exprimés sous forme de pourcentage annuel, comme 5 %. Exemples : Si vous empruntez, vous devrez payer des intérêts. Si vous achetez un CPG, la banque vous versera des intérêts. La banque utilisera…+ read full definition si le FNB investit dans des obligations;
  • des distributions de dividendes si le FNB investit dans des actions qui versent des dividendes;
  • des distributions de gains en capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ read full definition si le FNB vend des placements pour un montant plus élevé que le prix d’achat.

Contrairement à de nombreux fonds communs de placement, les distributions en argent comptant qui proviennent d’un FNB ne sont pas réinvesties dans d’autres unités ou actions. Voici plutôt ce qui se passe avec vos distributions :

  1. L’argent reste dans votre compte jusqu’à ce que vous indiquiez à votre société de placement comment vous voulez l’investir. Vous pourriez devoir payer une commission sur ce que vous achetez.
  2. Votre société de placement peut vous offrir d’acheter automatiquement pour vous d’autres unités ou actions du FNB. Vous n’aurez probablement pas à payer de commission sur ces achats automatiques.

Comment les FNB sont imposés

Vous payerez de l’impôtImpôt Droit perçu par l’État sur le revenu, les biens et les ventes. L’argent sert à financer des programmes publics et d’autres coûts.+ read full definition sur :

  • tout gain en capitalGain en capital Somme que vous obtenez quand vous vendez un placement ou tout autre actif plus cher que vous l’avez payé.+ read full definition que vous réalisez lorsque vous vendez un FNB;
  • toute distributionDistribution Paiement que vous tirez d’un fonds commun de placement ou d’une action d’une société. Les fonds doivent distribuer tout gain en capital aux actionnaires au moins une fois par année. Ce paiement peut être sous forme d’espèces ou de parts supplémentaires. Certaines sociétés proposent des régimes de réinvestissement des dividendes (RRD).+ read full definition que vous recevez d’un FNB.

Si vous détenez un FNB dans un compte à l’abri  de l’impôt, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un fonds enregistré de revenu de retraite, vous n’aurez pas à payer d’impôt sur les gains réalisés grâce à vos placements tant que vous ne retirez pas l’argent. Avec un compte d’épargne libre d’impôt, vous n’avez pas à payer d’impôt sur les gains que vous réalisez, peu importe si l’argent reste dans le compte ou si vous le retirez. Apprenez-en davantage sur la façon dont les placements sont imposés.

Point à retenir

Tout comme les fonds communs de placement, les FNB sont formés d’une variété de placements, mais ils sont échangés à la bourse comme les actions.

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