Fonds négociés en bourse liés à la volatilité

Les fonds négociés en bourseBourse Marché sur lequel les valeurs mobilières sont achetées et vendues.+ read full definition liés à la volatilitéVolatilité Taux auquel le prix d’une action augmente ou baisse pour un ensemble donné de rendements. Le prix d’une action qui change rapidement et beaucoup est plus volatil. On peut mesurer la volatilité à l’aide de l’écart type et du coefficient bêta.+ read full definition sont des investissements complexes à risque élevé. Ces produits conviennent particulièrement aux professionnels et aux investisseurs des services financiers qui comprennent les stratégies de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition de pointe et consentent à prendre des risques importants, y compris la possibilité de perdre la totalité du montant initial de leur placement.

Malgré leur nom, les fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont très différents de la plupart des autres fonds négociés en bourse. Vous pourriez éprouver des pertes importantes si vous achetez ou vendez des fonds négociés en bourse liés à la volatilité sans connaître exactement leur fonctionnement. Contrairement à la plupart des fonds négociés en bourse, ceux liés à la volatilité sont habituellement destinés aux opérations à court terme, ce qui peut parfois vouloir dire détenir un placement pendant à peine quelques heures. Dans le cadre de certains fonds, il est fortement déconseillé de les garder pendant plus d’une journée. Détenir des fonds négociés en bourse liés à la volatilité pendant une durée prolongée vous fera courir de plus grands risques et augmentera davantage la possibilité que vous perdiez de l’argent.

Comment ces produits fonctionnent

Les fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont des paris pris sur la volatilité du marché boursierMarché boursier Ensemble des marchés et des bourses où les actions, les obligations et les autres valeurs mobilières sont émises ou négociées.+ read full definition. Certains de ces produits ont du succès lorsque le marché est très instable; par exemple, lors d’un effondrement boursier, tandis que d’autres produits fructifient lorsque le marché est stable et en l’absence de variations importantes.

Le Volatility Index ou VIX publié par le Chicago Board Options Exchange (CBOE) mesure la volatilité attendue du cours des actions en se fiant sur les prix actuels des options S&P 500. Une valeur VIX élevée signifie que l’on peut s’attendre à plus de volatilité. Cet indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie d’un marché boursier ou d’un placement unique. Exemples : le S&P/TSX, l’indice S&P/TSX des obligations du Canada.+ read full definition est parfois appelé l’« indice de la peur » alors qu’il représente en réalité l’amplitude du mouvement du prix des actions (à la hausse ou à la baisse) pour les 30 prochains jours.

Étant donné que le VIX réel ne peut pas être acquis (ce n’est qu’un indice), la plupart des fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont basés sur les contrats d’opérationOpération Processus dans le cadre duquel une personne physique ou morale achète un produit de placement à une autre.+ read full definition à terme de VIX, soit un pari pris sur la valeur attendue à une date future.

4 éléments à prendre en considération

1. Degré de risque élevé

Les fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont des investissements spéculatifs à risque élevé. Ces produits sont des paris sur le risque associé au marché boursier et les valeurs peuvent rapidement changer en très peu de temps. Cela signifie que vous pourriez perdre le montant entier de votre placement en quelques heures.

2. Corrélation

Le VIX n’étant qu’un simple indice, il est impossible d’en faire l’acquisition directement. La plupart des fonds négociés en bourse liés à la volatilité utilisent plutôt les contrats d’opération à terme de VIX pour essayer d’égaler le rendement de VIX. Malgré cela, les fonds négociés en bourse liés à la volatilité peuvent ne pas correspondre au rendement réel du marché boursier parce que les contrats d’opération à terme de VIX sont basés sur les attentes futures et non sur le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition actuel.

3. Complexité

Les fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont des placements complexes, et les stratégies de placement peuvent ne pas être aussi simples que celles des autres produits. Il pourrait donc devenir difficile d’anticiper le comportement du fonds si le marché devait frôler la catastrophe – un grand nombre de facteurs influenceraient l’amplitude d’une croissance ou d’une décroissance.

4. Différent de la plupart des autres fonds négociés en bourse.

Vous pouvez acquérir des fonds négociés en bourse liés à la volatilité pratiquement comme vous acquérez d’autres fonds négociés en bourse. Cependant, les fonds négociés en bourse liés à la volatilité ne sont pas associés à des actifs (comme les obligations ou les autres actions) de la même manière que les autres fonds négociés en bourse. Ces produits sont généralement destinés aux opérations à court terme et un grand nombre d’entre eux sont conçus de manière à n’être détenus que pendant moins d’une journée.

 

Le nombre de produits de placement à la portée des investisseurs n’a jamais été aussi élevé. Les fonds négociés en bourse liés à la volatilité sont des investissements spéculatifs à risque élevé. Prenez en considération votre tolérance au risque et votre stratégie de placement avant de prendre une décision. Lisez attentivement le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une valeur mobilière. Renferme des renseignements à propos de la société ou du fonds commun qui vend la valeur mobilière, de sa gestion, de ses produits ou services, de ses plans ou plains et communs du titre, sa direction, de ses…+ read full definition du fonds et les aperçus des fonds négociés en bourse afin de mieux comprendre le fonctionnement du produit et ses risques.

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