Quel type d’investisseur êtes-vous?
Répondez à ce court questionnaire afin d’apprendre la manière dont l’introspection comportementale permet d’expliquer vos décisions en matière de placement.
Les préservateurs passifs préfèrent éviter les risques et préserver leur patrimoine plutôt que prendre des risques pour essayer de le faire croître. En règle générale, ils ont recueilli la majeure partie de leur patrimoine par l’entremise de gains d’emploi (peut-être conjointement à un héritage) plutôt que de placements. Les priorités financières les plus importantes des préservateurs passifs comprennent, entre autres, assurer les besoins des membres de sa famille.
Les préservateurs passifs sont souvent peu sûrs de vouloir faire des placements. Par ailleurs, puisque leurs priorités financières sont susceptibles d’être liées à la famille, investir peut devenir pour eux un important enjeu émotionnel. Par conséquent, ils sont susceptibles de se soucier du rendement à court terme de leurs placements et pourraient avoir besoin de gagner en confiance avant d’apporter des modifications à leurs placements.
Se concentrer sur la préservation du patrimoine peut aller de soi pour ceux qui ont déjà un patrimoine élevé et qui ont franchi une période plus avancée de leur vie. Si vous n’êtes pas dans une telle situation, demandez-vous si des préjugés comportementaux pourraient avoir des répercussions sur vos décisions en matière de placement.
Étudiez les questions ci-dessous, qui portent sur les principaux préjugés que pourraient avoir les préservateurs passifs. Cliquez n’importe où sur la question pour révéler le préjugé dont il est question :
Imaginez qu’un placement que vous venez de prendre baisse de 25 % au cours des six premiers mois. Vous n’êtes pas certain qu’il puisse récupérer cette baisse. Que devriez-vous faire?
La réponse A illustre l’aversion à la perte, c’est-à-dire notre propension à vivre les pertes plus intensément que les gains équivalents. Apprenez-en davantage sur l’aversion à la perte ici.
Imaginez que vous avez vendu la totalité de vos placements à une perte de 30 % attribuable à un krach boursier. La conjoncture des marchés a par la suite montré des signes d’amélioration. Comment vous sentiriez-vous à l’égard d’un nouvel investissement?
La réponse B illustre l’aversion au regret, c’est-à-dire notre préjugé concernant l’évitement des regrets. Apprenez-en davantage sur l’aversion au regret ici.
Imaginez que vous effectuez un placement en vous fondant sur vos propres recherches. Un ami vous présente des renseignements qui contredisent ce que vous croyez au sujet de ce placement. Que feriez-vous?
La réponse A illustre le préjugé du statu quo, c’est-à-dire notre propension à maintenir le statu quo et à ne pas réagir aux nouveaux renseignements. Apprenez-en davantage sur le préjugé du statu quo ici.
Check out the other investing personalities: Friendly Follower, Independent Individualist, Active Accumulator.
Un dernier détail : Ce questionnaire ne vise pas à vous indiquer de manière définitive le type d’investisseur que vous êtes. Un questionnaire plus long et détaillé pourrait mener à une conclusion différente. De plus, votre type peut varier au fil du temps, non seulement en fonction de la période de votre vie, mais aussi de votre humeur. Nous espérons cependant que vous avez trouvé le questionnaire intéressant et qu’il vous a permis d’en apprendre davantage sur certains des facteurs pouvant influencer vos décisions en matière de placement.
Source : Notre questionnaire, les descriptions des types d’investisseurs et les questions à titre indicatif sur les préjugés sont tirés de Michael Pompian, « Using Behavioral Investor Types to Build Better Relationships with Your Clients », Journal of Financial Planning (octobre 2008). Les questions et les concepts ont été résumés afin d’illustrer l’objectif plus restreint de notre questionnaire.
Les fidèles faciles ont généralement certaines connaissances en matière de placement, mais ils souhaitent plus ou moins gérer les détails de leurs placements. Après tout, il n’y a pas que les finances dans la vie!
Les fidèles faciles sont plutôt susceptibles de suivre les conseils de leurs amis, de leurs collègues ou de leur représentant financier pour prendre des décisions en matière de placement. Ils veulent souvent investir dans les placements les plus récents et les plus populaires, même si ces derniers ne conviennent pas à leurs objectifs financiers à long terme ou si le contexte du marché de ces placements n’est pas très positif. Il leur arrive de surestimer leur tolérance au risque et de ne pas diversifier suffisamment leurs placements.
Lorsqu’il s’agit de préparer son avenir financier, se familiariser avec les placements est la clé. C’est également important d’élaborer un plan à long terme et de le suivre à la lettre, car les préjugés comportementaux peuvent vous distraire plus facilement lorsque survient le « prochain bon coup ».
Étudiez les questions ci-dessous, qui portent sur les principaux préjugés que pourraient avoir les fidèles faciles. Cliquez n’importe où sur la question pour révéler le préjugé dont il est question :
Prenez-vous des décisions en matière de placement basées sur le bouche-à-oreille ou la réputation d’une personne?
La réponse A illustre l’heuristique de disponibilité, c’est-à-dire notre propension à prendre des décisions fondées sur ce que l’on connaît plutôt que sur les résultats d’une recherche approfondie. Apprenez-en davantage sur l’heuristique de disponibilité ici.
Croyez-vous que les scénarios en matière de placement sont généralement prévisibles ou imprévisibles?
La réponse B illustre l’effet de recul, c’est-à-dire notre propension à voir les choses comme inévitables ou facilement prévisibles (même s’ils ne l’étaient pas) après avoir pris du recul. Apprenez-en davantage sur l’effet de recul ici.
Vous envisagez d’acheter un placement. On vous dit que vous avez 75 % de chance que le placement vous rapporte de l’argent ou maintienne sa valeur actuelle. Vous concluez que le placement convient à votre tolérance au risque. On vous dit ensuite que vous avez 25 % de risque que le placement perde de la valeur et que vous pourriez perdre la totalité du placement. Est-ce que ce renseignement supplémentaire a une incidence sur votre point de vue sur le degré de risque du placement?
La réponse A illustre l’effet de présentation, c’est-à-dire notre tendance à faire différents choix en fonction de la manière dont les renseignements nous sont présentés. Apprenez-en davantage sur l’effet de présentation ici.
Check out the other investing personalities: Passive Preserver, Independent Individualist, Active Accumulator.
Un dernier détail : Ce questionnaire ne vise pas à vous indiquer de manière définitive le type d’investisseur que vous êtes. Un questionnaire plus long et détaillé pourrait mener à une conclusion différente. De plus, votre type peut varier au fil du temps, non seulement en fonction de la période de votre vie, mais aussi de votre humeur. Nous espérons cependant que vous avez trouvé le questionnaire intéressant et qu’il vous a permis d’en apprendre davantage sur certains des facteurs pouvant influencer vos décisions en matière de placement.
Source : Notre questionnaire, les descriptions des types d’investisseurs et les questions à titre indicatif sur les préjugés sont tirés de Michael Pompian, « Using Behavioral Investor Types to Build Better Relationships with Your Clients », Journal of Financial Planning (octobre 2008). Les questions et les concepts ont été résumés afin d’illustrer l’objectif plus restreint de notre questionnaire.
Les individualistes indépendants ont confiance en eux et se fient à leur instinct au moment de prendre des décisions en matière de placement. Ils sont des investisseurs sûrs d’eux qui aiment faire de la recherche et qui sont à l’aise à prendre des risques. Toutefois, leur assurance pourrait les amener à sauter aux conclusions trop rapidement et à agir en fonction des premiers renseignements sur lesquels ils peuvent mettre la main sans chercher à les corroborer à l’aide d’autres sources.
Même si les individualistes indépendants travaillent avec un représentant en services financiers, ils peuvent réaliser des investissements supplémentaires de leur côté sans en parler à leur représentant. En dépit de leur adhésion à un plan financier, ils peuvent ne pas le suivre. Ils sont également susceptibles de conserver un avis positif de leurs placements même si la conjoncture des marchés évolue : selon eux, le marché finira par rejoindre tôt ou tard leur perspective, car le problème, c’est le marché, et non eux.
Les individualistes indépendants peuvent atténuer les répercussions des préjugés comportementaux sur leur prise de décision en étant conscients de leur tendance à agir de leur propre chef et à aller à l’encontre du consensus ainsi qu’en se souvenant de se reporter à un plan financier et de chercher des preuves corroborantes avant de prendre des décisions importantes.
Étudiez les questions ci-dessous, qui portent sur les principaux préjugés que pourraient avoir les individualistes indépendants. Cliquez n’importe où sur la question pour révéler le préjugé dont il est question :
Imaginez que vous effectuez un placement en vous fondant sur vos propres recherches. Un ami vous présente des renseignements qui contredisent ce que vous croyez au sujet de ce placement. Que feriez-vous?
La réponse A illustre le préjugé du statu quo, c’est-à-dire notre propension à maintenir le statu quo et à ne pas réagir aux nouveaux renseignements. Apprenez-en davantage sur le préjugé du statu quo ici.
Prenez-vous des décisions en matière de placement basées sur le bouche-à-oreille ou la réputation d’une personne?
La réponse A illustre l’heuristique de disponibilité, c’est-à-dire notre propension à prendre des décisions fondées sur ce que l’on connaît plutôt que sur les résultats d’une recherche approfondie. Apprenez-en davantage sur l’heuristique de disponibilité ici.
Imaginez que vous effectuez un placement en vous fondant sur vos propres recherches. Le placement augmente de valeur, mais pas autant que vous l’aviez pensé ni autant que le marché dans son ensemble. Que devriez-vous faire?
La réponse B illustre le préjugé de confirmation, c’est-à-dire notre tendance à interpréter les nouveaux renseignements de manière à confirmer nos croyances actuelles. Apprenez-en davantage sur le préjugé de confirmation ici.
Check out the other investing personalities: Passive Preserver, Friendly Follower, Active Accumulator.
Un dernier détail : Ce questionnaire ne vise pas à vous indiquer de manière définitive le type d’investisseur que vous êtes. Un questionnaire plus long et détaillé pourrait mener à une conclusion différente. De plus, votre type peut varier au fil du temps, non seulement en fonction de la période de votre vie, mais aussi de votre humeur. Nous espérons cependant que vous avez trouvé le questionnaire intéressant et qu’il vous a permis d’en apprendre davantage sur certains des facteurs pouvant influencer vos décisions en matière de placement.
Source : Notre questionnaire, les descriptions des types d’investisseurs et les questions à titre indicatif sur les préjugés sont tirés de Michael Pompian, « Using Behavioral Investor Types to Build Better Relationships with Your Clients », Journal of Financial Planning (octobre 2008). Les questions et les concepts ont été résumés afin d’illustrer l’objectif plus restreint de notre questionnaire.
Les accumulateurs actifs sont dynamiques, déterminés et sûrs d’eux. Ils aiment la sensation forte que procure un bon placement et ont tendance à être plus engagés dans leurs relations avec leurs représentants financiers. Persuadés qu’ils peuvent devancer le marché, ils peuvent être en désaccord avec certains principes, comme la diversification, qui sont largement acceptés en matière de placement ou choisir de ne pas les suivre
Les accumulateurs actifs prennent des décisions rapidement. Ils peuvent viser des placements à risque élevé que leur suggèrent leurs amis ou leurs collègues. Ils sont également susceptibles d’effectuer des opérations sur leurs placements de manière fréquente, ce qui entraîne une augmentation des coûts pouvant diminuer leurs rendements. Persuadés que les choses finiront par s’arranger, ils peuvent être tentés de faire des achats impulsifs aux dépens de l’épargne à long terme.
Contrer l’excès de confiance est le principal défi des accumulateurs actifs. C’est important pour eux de ralentir, de réfléchir à leurs objectifs financiers à long terme et d’examiner de près les preuves avant de prendre une décision.
Étudiez les questions ci-dessous, qui portent sur les principaux préjugés que pourraient avoir les accumulateurs actifs. Cliquez n’importe où sur la question pour révéler le préjugé dont il est question :
Supposons que vous faites un placement gagnant. À quoi attribuez-vous généralement le succès de votre décision?
La réponse A illustre l’excès de confiance, c’est-à-dire notre propension à être trop optimiste quant à nos aptitudes et aux résultats futurs. Apprenez-en davantage sur l’excès de confiance ici.
Vous considérez-vous plus comme dépensier que comme économe?
La réponse A illustre la vision à court terme, c’est-à-dire notre propension à favoriser la vision à court terme plutôt que celle à long terme. Apprenez-en davantage sur la vision à court terme ici.
On vous offre gratuitement deux billets de loterie. Vous pouvez choisir vos numéros ou laisser un ordinateur le faire pour vous. Que feriez-vous?
La réponse B illustre l’illusion de contrôle, c’est-à-dire notre propension à surestimer notre capacité à contrôler les événements. Apprenez-en davantage sur l’illusion de contrôle ici.
Check out the other investing personalities: Passive Preserver, Friendly Follower, Independent Individualist.
Un dernier détail : Ce questionnaire ne vise pas à vous indiquer de manière définitive le type d’investisseur que vous êtes. Un questionnaire plus long et détaillé pourrait mener à une conclusion différente. De plus, votre type peut varier au fil du temps, non seulement en fonction de la période de votre vie, mais aussi de votre humeur. Nous espérons cependant que vous avez trouvé le questionnaire intéressant et qu’il vous a permis d’en apprendre davantage sur certains des facteurs pouvant influencer vos décisions en matière de placement.
Source : Notre questionnaire, les descriptions des types d’investisseurs et les questions à titre indicatif sur les préjugés sont tirés de Michael Pompian, « Using Behavioral Investor Types to Build Better Relationships with Your Clients », Journal of Financial Planning (octobre 2008). Les questions et les concepts ont été résumés afin d’illustrer l’objectif plus restreint de notre questionnaire.