Qu’est-ce qu’une cryptomonnaie stable?

Vous avez peut-être entendu le terme « cryptomonnaie stable Â» pour désigner un type de cryptoactif. Il n’existe pas de définition officielle de ce qu’est une « cryptomonnaie stable Â». Le terme peut être trompeur puisque « stable Â» ne reflète pas adéquatement la volatilitéVolatilité Taux auquel le prix d’une action augmente ou baisse pour un ensemble donné de rendements.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de ces cryptoactifs.

Il y a eu de nombreux cas où la valeur des soi-disant « cryptomonnaies stables Â» était extrêmement volatil et considérablement réduite. Un terme plus précis à utiliser est cryptoactifs arrimés à une valeur. Les cryptoactifs arrimés à une valeur sont soumis à divers risques et ne sont pas les mêmes que la monnaie fiduciaireFiduciaire Personne ou société que vous désignez pour gérer les éléments d’actif d’une fiducie. Vous pouvez…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE (par exemple, le dollar canadien).

Que sont les cryptoactifs arrimés à une valeur?

Ils sont conçus et promus pour maintenir une valeur constante au fil du temps en étant arrimés à une valeur.

Les cryptoactifs arrimés à une valeur les plus courants sont des cryptoactifs à garantieGarantie Bien ou actifs que vous engagez comme emprunteur afin de garantir le remboursement du prêt.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE fiduciaire. Ils visent à reproduire la valeur d’une monnaie fiduciaire unique, par exemple le dollar canadien ou le dollar américain. Ils sont souvent commercialisés comme étant garantis par des espèces ou par des équivalents de trésorerie, comme la detteDette Somme que vous avez empruntée. Vous devez rembourser le prêt, avec intérêts, avant la date…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE publique à court terme.

Bien que les émetteurs de cryptoactifs à garantie fiduciaire affirment souvent que leurs cryptoactifs arrimés à une valeur sont garantis par des espèces ou par des équivalents de trésorerie, l’un des principaux risques associés à ces cryptoactifs est le manque d’informations publiques sur ces garanties réelles. Il peut également y avoir un manque de vérification faite par un tiers de ce qui garantit les cryptoactifs arrimés à une valeur.

Si vous possédez ce type de cryptoactif, vous pouvez penser qu’il conservera sa valeur par rapport à la monnaie à laquelle il est arrimé. Mais la valeur de tout cryptoactif à garantie fiduciaire peut fluctuer. Il peut perdre son ancrage à la monnaie fiduciaire.

D’autres cryptoactifs arrimés à une valeur peuvent être arrimés à des actifs tels que l’or ou d’autres cryptoactifs. Ils pourraient être arrimés à un panier d’actifs (comme un panier de monnaies fiduciaires ou un panier de cryptoactifs).

Il existe également des cryptoactifs arrimés à une valeur qui tentent de maintenir leur valeur en se basant sur un algorithme. Les cryptoactifs arrimés à une valeur algorithmique sont généralement plus risqués que les autres types de cryptoactifs arrimés à une valeur. Les cryptoactifs arrimés à une valeur algorithmique peuvent ne pas être garantis par des actifs et s’appuyer sur des algorithmes et les aiguillons du marché pour ajuster leur valeur afin de maintenir leur ancrage à un actif de référence. Toutefois, même les cryptoactifs arrimés à une valeur garantis par des actifs sur une base 1:1 risquent de ne pas maintenir leur ancrage à la valeur de référence.

Si vous envisagez d’acheter des cryptoactifs arrimés à une valeur, sachez que vous vous fiez à l’efficacité des éléments suivants :

• Un mécanisme de stabilisation — Ce mécanisme est censé maintenir l’ancrage des cryptoactifs arrimés à une valeur. Il peut s’agir d’une réserve d’actifs ou d’un algorithme. 
• Les efforts, la conduite et l’intégrité des personnes qui conçoivent, mettent en Å“uvre et supervisent le fonctionnement de ce mécanisme. Cela peut inclure l’émetteurÉmetteur Organisme qui vend des valeurs mobilières aux investisseurs. En voici quelques exemples : sociétés, fonds communs…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE des cryptoactifs arrimés à une valeur ou d’autres personnes.

Si quelqu’un vous vend des cryptoactifs arrimés à une valeur, vous devez toujours vérifier l’inscription de la personne ou de l’entreprise avec laquelle vous faites affaire. Il existe plusieurs plateformes de négociation de cryptoactifs qui ont pris des mesures pour être inscrites au Canada. Ces plateformes sont soumises à une surveillance réglementaire qui contribue à protéger les investisseurs. Si vous envisagez d’investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE dans des cryptoactifs, y compris les cryptoactifs arrimés à une valeur, travaillez toujours avec une plateforme de négociation de cryptoactifs inscrite. Il est important de noter que tous les cryptoactifs, y compris les cryptoactifs arrimés à une valeur, comportent des risques, même s’ils sont disponibles sur une plateforme de négociation de cryptoactifs inscrite. Les autorités canadiennes en valeurs mobilières n’approuvent pas les cryptoactifs arrimés à une valeur, ne garantissent pas leur sécurité et ne garantissent pas leur conformité aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières.

Quels sont les risques d’investir dans des cryptoactifs arrimés à une valeur?

Les cryptoactifs présentent un risque élevé. L’achat de cryptoactifs est une activité spéculative et leur valeur et leur liquiditéLiquidité Facilité avec laquelle il est possible de transformer un placement ou un actif en espèces,…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sont très volatils. Les cryptoactifs peuvent ne pas vous convenir.

Les risques liés aux cryptoactifs arrimés à une valeur sont les suivants :

• Transparence — Les dispositions des cryptoactifs arrimés à une valeur ne sont pas toujours claires. Vous ne connaissez peut-être pas ses réserves d’actifs, son mécanisme de stabilisation ou sa gouvernance. Si vous détenez des cryptoactifs arrimés à une valeur, vous risquez de ne pas recevoir d’informations importantes sur l’émetteur ou les principales caractéristiques des cryptoactifs arrimés à une valeur. Cela signifie que vous ne connaissez peut-être pas vos droits et vos risques lorsque vous négociez ces actifs. Les émetteurs de cryptoactifs arrimés à une valeur ne fournissent généralement pas d’informations sur leurs activités ou leur situation financière comparable aux informations requises pour les sociétés ouvertes. Toute information fournie n’est généralement pas soumise à une surveillance réglementaire ou à des normes significatives.
• Niveau de risque — Vous pourriez être amené à croire que les cryptoactifs arrimés à une valeur sont sans risque ou constituent une forme sûre d’équivalent de trésorerie. Ceci n’est pas vrai. Selon la nature des cryptoactifs arrimés à une valeur et l’émetteur, ces cryptoactifs peuvent présenter un risque élevé. Détenir des cryptoactifs arrimés à une valeur à garantie fiduciaire n’est pas la même chose que détenir une monnaie fiduciaire dans un compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de dépôt auprès d’une institution financière canadienne ou d’un courtierCourtier Personne inscrite qui met en rapport une personne désirant acheter des placements avec une personne…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE inscrit. Vous pourriez penser que le prix ne s’écartera pas de sa valeur de référence (aussi bien sur les marchés normaux que lors d’événements difficiles), mais ce n’est pas le cas.
• Droits de remboursement — Certains cryptoactifs arrimés à une valeur peuvent prétendre être remboursables ou échangeables contre un montant équivalent de la monnaie de référence. Toutefois, ces droits ne s’appliquent pas à tous ceux qui possèdent des cryptoactifs arrimés à une valeur. Vous devez savoir que les droits de remboursement sont déterminés selon l’appréciationAppréciation Valeur que prennent votre argent, vos placements ou d’autres éléments d’actif au fil du temps.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de l’émetteur et ne sont pas toujours clairement divulgués. Il se peut que vous ne puissiez pas demander le remboursement des cryptoactifs arrimés à une valeur directement auprès de l’émetteur et que vous deviez vendre votre position par le biais d’une plateforme de négociation de cryptoactifs. Cela signifie que vous ne pourrez les vendre qu’au prix que quelqu’un d’autre est prêt à payer, ce qui peut être nettement inférieur à la valeur de l’actif de référence.
• Stabilité — Les cryptoactifs arrimés à une valeur peuvent ne pas être un investissement stable. Cela est dû au fait que la stabilité de la valeur des cryptoactifs arrimés à une valeur dépend de l’efficacité du mécanisme de stabilisation. Cela comprend sa capacité à maintenir son ancrage à l’actif de référence des cryptoactifs arrimés à une valeur, la gestion du mécanisme, la garde de sa réserve d’actifs et sa gouvernance (y compris les conflits d’intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE associés). Il existe également la possibilité d’un risque de remboursement ou d’un risque de « fuite Â». Si tout le monde décide de demander le remboursement de ces cryptoactifs arrimés à une valeur, la valeur de votre actif pourrait être considérablement réduite ou réduite à néant.
• Risque de solvabilité — Même avec des réserves d’actifs suffisantes, des problèmes de solvabilité perçus avec l’émetteur, le gardien ou une entité liée pourraient amener les cryptoactifs arrimés à une valeur à déréglementer sa dette. Cela signifie que votre investissement risque de perdre sa valeur. De plus, si l’émetteur des cryptoactifs arrimés à une valeur devient insolvable ou fait faillite, il existe un risque que toute réserve d’actifs puisse être soumise aux réclamations des créanciers de l’émetteur des cryptoactifs arrimés à une valeur.
• Manque de clarté dans l’attribution des responsabilités et dans la possibilité d’obtenir un redressement — Il peut être difficile pour vous de déterminer qui est responsable des pertes éventuelles ou de récupérer votre argent.
• Risques liés à la cybersécurité et à la technologie — Il est possible que vos avoirsAvoirs Actions ou autres intérêts dans une entreprise. Ce terme désigne également les placements dans un…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE cryptoactifs arrimés à une valeur soient piratés ou que d’autres problèmes de sécurité en ligne surviennent.
• Pratiques publicitaires ou de marketing utilisant des pratiques de mobilisation numérique — Vous pourriez être ciblé et induit en erreur quant au niveau de risque et à la nature des cryptoactifs arrimés à une valeur.
• Non-conformité aux lois sur les valeurs mobilières — De nombreux cryptoactifs arrimés à une valeur peuvent être des valeurs mobilières ou des produits dérivésProduits dérivés Placement basé sur un contrat qui vous donne le droit d’acheter et de vendre à…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE et ne sont généralement pas offerts en conformité avec les lois sur les valeurs mobilières, ce qui augmente le risque pour les acheteurs.

Les risques liés à l’investissement dans tout cryptoactif sont les suivants :

• Volatilité Ã©levée — Les cryptoactifs sont sujets à de fortes fluctuations de la valeur marchandeValeur marchande Valeur d’un placement à la date du relevé. La valeur marchande vous indique la valeur…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, gagnant ou perdant des centaines, voire des milliers de dollars au cours d’une journée. Cela rend la détention de cryptoactifs risquée. Les cryptoactifs que vous possédez pourraient perdre une partie ou la totalité de leur valeur marchande à tout moment.
• Entités non inscrites â€” De nombreuses plateformes de négociation de cryptoactifs ne sont pas conformes à la réglementation et ne sont donc pas inscrites. Les entreprises inscrites sont soumises à une réglementation et à une surveillance visant à protéger les investisseurs. Consultez la liste de plateformes de négociation de cryptoactifs inscrites en Ontario.
• Conditions générales — Vous acceptez en principe les conditions générales lorsque vous vous inscrivez à une plateforme de négociation de cryptoactifs. Ceux-ci sont généralement rédigés par le fournisseur de services et peuvent ne pas être dans votre intérêt. Par exemple, les conditions générales peuvent ou non transférer les droits de propriété sur le cryptoactif au fournisseur de services. Examinez attentivement les conditions générales associées à toute plateforme de négociation de cryptoactifs ou à toute autre partie que vous utilisez pour acheter ou vendre des cryptoactifs. Les communiqués et les forums en ligne peuvent vous aider à en savoir plus sur la réputation d’une plateforme de négociation de cryptoactifs ou autre service et la qualité de ses services. Il est toutefois essentiel de lire les informations provenant de tiers avec un Å“il critique.
• Avis en ligne trompeurs — Ce que vous voyez en ligne peut être écrit par des employés ou d’autres personnes payées par un fournisseur de services. De plus, les informations peuvent être obsolètes ou inexactes au moment où vous les consultez.
• Risque de fraude â€” Certains fraudeurs profitent de l’intérêt du marché pour les cryptoactifs en réinventant des escroqueries existantes (telles que la fraude à la Ponzi) avec le langage de la cryptomonnaie. Ils recherchent des personnes qui cherchent des occasions pour entrer « au premier plan Â» dans le monde des cryptoactifs. Apprenez à repérer et éviter les fraudes.
• Absence de couverture par le Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPI) — Les critères d’admissibilité à la protection du FCPI pour les titres détenus dans un compte auprès d’un courtier en placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE excluent explicitement les cryptoactifs, ce qui inclut les cryptoactifs arrimés à une valeur. 

N’oubliez pas :
Comme pour tout investissement, ne vous sentez pas obligé d’agir rapidement. Prenez votre temps pour prendre une décision et prenez des mesures pour vous protéger. Si vous envisagez d’investir dans des cryptoactifs, vérifiez toujours le statut d’inscriptionInscription Exigence pour toutes les personnes ou sociétés qui font des opérations sur les placements ou…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de la plateforme de négociation de cryptoactifs.

Comment pouvez-vous préserver votre argent?

Si vous envisagez d’acheter un cryptoactif, assurez-vous de comprendre l’investissement et les risques qu’il implique. Ces ressources peuvent vous aider :

• Utilisez toujours une plateforme de négociation de cryptoactifs inscrite. Consultez la liste des plateformes de négociation de cryptoactifs inscrites en Ontario. Cependant, ce n’est pas parce les cryptoactifs, y compris les cryptoactifs arrimés à une valeur, sont disponibles à la négociation sur une plateforme de négociation de cryptoactif inscrite que les cryptoactifs arrimés à une valeur ne sont pas risqués.
• En cas de doute, communiquez avec l’organisme provincial ou territorial de réglementation des valeurs mobilières, comme la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario.
• Apprenez à reconnaître l’alerte à la fraude aux cryptomonnaies.
• Apprenez à reconnaître les signes de fraude liée aux placements.
• Essayez le Questionnaire sur les cryptoactifs pour tester vos connaissances en cryptomonnaie.