Qu’est-ce qu’un CPG et comment fonctionne-t-il?

Un certificat de placement garanti (CPG)Certificat de placement garanti (CPG) Placement qui fonctionne comme un type particulier de dépôt. La plupart des CPG offrent à leur détenteur un taux d’intérêt fixe pour une période donnée. Le taux d’intérêt versé par certains CPG est établi en fonction du rendement d’un point de référence comme un indice boursier.+ Lisez la définition complète fonctionne en quelque sorte comme un dépôt. À l’échéance, vous êtes certain de récupérer le montant que vous avez investi.

Sur cette page, nous abordons les questions suivantes :

Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti (CPG)?

Un CPG constitue l’un des moyens les plus sûrs de placer de l’argent. Ce type de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ Lisez la définition complète consiste en quelque sorte en un type de dépôt particulier. À l’échéance (un nombre déterminé de mois ou d’années), vous êtes certain de récupérer le montant que vous avez investi.

Lorsque vous achetez un CPG auprès d’une banque ou d’une institution financière, vous acceptez de lui prêter votre argent pour la duréeDurée Période de temps visée par un contrat. Aussi, période pendant laquelle un placement génère un taux d’intérêt donné.+ Lisez la définition complète du placement. En général, plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt est élevé.

Le minimum que vous devez investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte souvent des risques.+ Lisez la définition complète est généralement de 500 $. Il n’y a aucune limite maximale au montant que vous pouvez investir dans un CPG.

Le taux d’intérêt de la plupart des CPG est fixe pendant une durée déterminée, par exemple, six mois, un an, deux ans ou jusqu’à dix ans. La durée se termine à l’échéance. Certains CPG offrent des taux d’intérêt variables, selon le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ Lisez la définition complète d’un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie d’un marché boursier ou d’un placement unique. Exemples : le S&P/TSX, l’indice S&P/TSX des obligations du Canada.+ Lisez la définition complète de référence, par exemple un indice boursierIndice boursier Liste de titres qui fait le suivi de leur valeur. Les actions d’un indice donné auront quelque chose en commun. Elles peuvent être négociées sur la même bourse, appartenir au même secteur ou être de taille similaire. Les indices peuvent aider à évaluer les résultats des fonds communs de placement.+ Lisez la définition complète. Les intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une personne qui prête de l’argent. Les intérêts sont généralement exprimés sous forme de pourcentage annuel, comme 5 %. Exemples : Si vous empruntez, vous devrez payer des intérêts. Si vous achetez un CPG, la banque vous versera des intérêts. La banque utilisera…+ Lisez la définition complète que rapporte votre CPG peuvent être versés tous les mois, tous les trois mois, tous les six mois, une fois par année ou seulement à l’échéance.

S’il se peut que vous ayez à retirer votre argent avant la date d’échéance, achetez un CPG que vous pourrez encaisser plus tôt que prévu sans pénalité. Dans le cas de certains CPG, vous devrez payer une pénalité si vous retirez votre argent avant l’échéance. D’autres CPG, c’est-à-dire ceux qui sont rachetables ou encaissables, vous permettent de récupérer votre argent en tout temps, sans pénalité.

Vous pouvez détenir des CPG dans des comptes de placement enregistrés, par exemple dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Ces types de comptes enregistrés peuvent détenir plusieurs autres types de placements, en plus de dépôts d’épargne. Si vous ne détenez pas votre CPG dans un régime enregistré, les intérêts que vous touchez seront imposés en totalité. Apprenez-en davantage sur la façon dont les placements sont imposés.

Comment choisir un CPG?

Plusieurs options s’offrent à vous lorsque vous envisagez d’acheter un CPG. Assurez-vous de connaître votre horizon temporel de placement, puis comparez les différents taux d’intérêt offerts.

1. Choisissez une durée qui convient à vos objectifs de placement – Vous pouvez choisir une durée de six mois, un an, deux ans ou jusqu’à dix ans. Le taux d’intérêt varie selon la durée.

2. Déterminez si vous souhaitez bloquer votre argent – Y a-t-il une possibilité que vous deviez retirer votre argent plus tôt que prévu? L’argent investi dans la plupart des CPG est bloqué jusqu’à la date d’échéance. Vous risquez de devoir payer une pénalité si vous retirez votre argent plus tôt que prévu. Dans le cas d’un CPG rachetableCPG rachetable Certificat de placement garanti (CPG) qui vous permet d’encaisser plus tôt, sans pénalité. Il garantit que vous allez récupérer votre argent avec intérêts.+ Lisez la définition complète ou encaissable, il n’y a aucune pénalité à payer. Toutefois, les taux d’intérêt sont moins élevés.

3. Choisissez un taux d’intérêt fixe ou un taux d’intérêt variable – La plupart des CPG offrent un taux d’intérêt fixe en échange de l’utilisation de votre argent pendant une durée déterminée. Vous pouvez ainsi savoir quel montant vous aurez à la date d’échéance. Les CPG liés aux indices ou aux marchés rapportent des intérêts variables, selon la façon dont le marché boursierMarché boursier Ensemble des marchés et des bourses où les actions, les obligations et les autres valeurs mobilières sont émises ou négociées.+ Lisez la définition complète (ou un indice connexe) se comporte. Vous ne pouvez donc pas savoir à l’avance quel montant vous recevrez en intérêts lorsque votre CPG arrivera à échéance. Si le marché boursier ou l’indice connexe n’est pas favorable, ce type de placement pourrait rapporter moins qu’un CPG à taux fixe, ou même rien du tout.

4. Déterminez si vous avez besoin d’un revenu régulier – Si vous souhaitez avoir un revenu régulier, vous avez l’optionOption Placement qui vous donne le droit de l’acheter ou le vendre à un prix fixe et avant une date fixe. Le droit d’achat est appelé « option d’achat » et celui de vente, « option de vente ». Les options s’achètent en bourse.+ Lisez la définition complète d’acheter un CPG qui vous verse régulièrement les intérêts. Vous pourriez par exemple acheter un CPG d’une durée de cinq ans qui verse automatiquement des intérêts chaque mois; cela vous permettra de compter sur la réception d’un montant prévisible de revenus d’intérêts chaque mois.

5. Déterminez si vous souhaitez échelonner vos CPG – Vous pourriez acheter des CPG qui viennent à échéance à différents moments et dont les intérêts sont versés à des dates différentes. Par exemple, si vous disposez de 5 000 $ à placer, vous pourriez en placer 1 000 $ dans un CPG d’un an, 1 000 $ dans un CPG de deux ans, et ainsi de suite. De cette façon, vous aurez chaque année, pendant cinq ans, un capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ Lisez la définition complète de 1 000 $ qui arrive à échéance. Avec la méthode de l’échelonnementÉchelonnement Façon d’investir où vous répartissez votre argent dans le même placement, mais avec des dates d’échéance différentes. Exemple : Avec 5 000 $, vous pourriez investir 1 000 $ dans un CPG d’un an, 1 000 $ dans un CPG de 2 ans et ainsi de suite. Par conséquent, vous auriez 1 000 $ de capital arrivant à échéance chaque année pendant 5…+ Lisez la définition complète, vous bénéficiez de souplesse chaque fois que l’un de vos CPG arrive à échéance; vous pouvez choisir de l’investir dans un autre CPG pour la durée que vous désirez, ou l’encaisser.

AVERTISSEMENT

Bien que les CPG indiciels ou liés aux marchés protègent votre capital investi, rien ne garantit qu’ils vous rapporteront de l’argent. Si l’indice de base affiche un mauvais rendement, vous pourriez ne recevoir que le montant de votre placement initial à la date d’échéance. Cependant, le pouvoir d’achat de cet argent aura diminué en raison de l’inflationInflation Augmentation du coût des biens et des services au cours d’une période donnée. L’inflation réduit le pouvoir d’achat d’un dollar au fil du temps. Dans la plupart des cas, elle est mesurée par l’indice des prix à la consommation.+ Lisez la définition complète.

Comment encaisse-t-on un CPG?

Au moment d’acheter un CPG, vous devez décider ce que vous souhaitez faire avec votre argent lorsque le CPG viendra à échéance.

Trois principales options s’offrent à vous.

  • Réinvestir dans un certificat de placement garanti – Investissez une partie ou la totalité du montant dans un autre CPG.
  • Acheter un autre type de placement – Réinvestissez votre argent dans un autre produit.
  • Encaisser le certificat de placement garanti – Indiquez à l’institution financière si vous souhaitez qu’elle dépose l’argent dans votre compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ Lisez la définition complète bancaire ou qu’elle vous le verse par chèque.

Encaisser un CPG avant la date d’échéance

Avant d’acheter un certificat de placement garanti, déterminez si une pénalité vous sera imposée dans l’éventualité que vous deviez l’encaisser plus tôt que prévu.

  • CPG encaissable ou rachetable – Vous pouvez l’encaisser de façon anticipée, avant l’échéance, sans devoir payer une pénalité.
  • CPG régulier – Vous risquez de devoir payer des frais ou une pénalité si vous l’encaissez de façon anticipée. Il se peut que vous deviez encaisser la totalité du montant, même si vous n’en avez besoin que d’une partie. De plus, il se peut que vous ne receviez aucun intérêt sur votre argent.

Quels risques y a-t-il à investir dans un CPG?

Les CPG sont considérés comme des placements à faible risque. En effet, vous êtes assuré de récupérer le montant que vous avez investi (c’est-à-dire le capital) lorsque le certificat arrivera à échéance. Toutefois, les CPG comportent quand même certains risques.

1. Difficulté à suivre le rythme de l’inflation – Puisque le rendement des CPG réguliers est relativement faible, ces CPG pourraient ne pas suivre le rythme de l’inflation.

2. Rendement variable des CPG indiciels ou liés aux marchés – Ces CPG n’offrent pas un taux d’intérêt fixe. Leur rendement est plutôt basé sur celui d’un indice de référence, par exemple, d’un indice boursier. Si le marché boursier est favorable et que l’indice enregistre une hausse, votre CPG indicielCPG indiciel CPG dont le rendement repose en partie sur un indice boursier. Si le marché boursier est à la hausse, vous gagnerez plus, mais s’il est à la baisse, vous ne perdrez pas d’argent. Vous toucherez le taux d’intérêt indiqué.+ Lisez la définition complète pourrait rapporter davantage qu’un CPG à taux fixe. Si l’indice est défavorable, ce type de CPG risque de rapporter moins qu’un CPG à taux fixe, ou même rien du tout.

Si vous décidez d’acheter un CPG, assurez-vous de comparer les taux offerts et de prendre en considération vos objectifs d’investissement. Vous êtes assuré de récupérer le montant que vous investissez – votre argent ne diminuera pas. Cela peut vous apporter une certaine tranquillité d’esprit lorsque le marché est volatil. Toutefois, le taux d’intérêt d’un CPG peut être inférieur au taux d’inflation.

Les compagnies d’assurance vendent un type de placement similaire aux CPG – il s’agit des rentes à taux garanti (RTG)Rentes à taux garanti (RTG) Produit semblable à un certificat de placement garanti (CPG), mais acheté auprès d’une compagnie d’assurance-vie, ce qui fait que les garanties sont différentes. La RIG vous permet également de désigner un bénéficiaire. Sa valeur augmente à mesure que des fonds sont déposés et que ceux-ci portent intérêt. La RTG est aussi appelée rente en capitalisation.+ Lisez la définition complète.

Quels sont les frais à payer pour investir dans un CPG?

Il n’y a pas de frais associés à l’achat ou à la détention de CPG; votre banque couvre les frais lorsqu’elle établit le taux d’intérêt de ses CPG. Cependant, vous risquez de devoir payer une pénalité si vous voulez encaisser votre CPG avant l’échéance. Assurez-vous de bien comprendre ce que sont ces pénalités avant d’acheter votre certificat.

S’il se peut que vous ayez à retirer votre argent plus tôt que prévu, envisagez la possibilité d’acheter un CPG rachetable ou encaissable. Vous n’aurez pas de pénalité à payer si vous encaissez ce type de CPG avant l’échéance. Toutefois, vous pourriez bénéficier d’un taux d’intérêt moindre.

Lorsque vous investissez dans un CPG auprès d’une institution financière – par exemple, une banque – vous prêtez votre argent à cette institution durant une période donnée. La banque vous verse des intérêts. Durant cette période, la banque peut prêter votre argent à d’autres et leur imposer un taux d’intérêt plus élevé.

La différence entre les intérêts que la banque vous verse et les intérêts qu’elle facture aux emprunteurs représente les profits réalisés. Cette différence est appelée la « margeMarge Façon d’acheter des placements par l’emprunt d’argent d’un courtier. Vous devez également investir une partie de votre propre argent en premier. Ce que vous empruntez constitue votre marge. Certaines règles s’appliquent à l’importance de la marge que vous pouvez détenir.+ Lisez la définition complète ». L’argent gagné grâce à la marge aide la banque à couvrir ses frais et lui permet de réaliser un petit profitProfit Gain financier pour une personne ou une société. Équivaut à l’argent qu’il vous reste après avoir soustrait vos coûts de l’argent que vous avez fait.+ Lisez la définition complète. La banque arrive ainsi à réaliser des profits grâce à votre argent même si elle ne vous facture aucuns frais à l’achat de votre CPG.

Comment votre placement dans un CPG est-il protégé?

Votre CPG est assuré si vous l’achetez auprès de l’une des institutions suivantes :

Une assurance semblable est offerte dans le cas de dépôts. Cela signifie que vous pourrez récupérer votre argent même si l’institution financière auprès de laquelle vous avez acheté votre CPG ferme ses portes ou est dans l’impossibilité de vous payer au moment où votre CPG arrive à échéance. La couverture dépend de la valeur et du type de certificat que vous détenez. Par exemple :

  • la Société d’assurance-dépôts du Canada assure vos CPG pour une valeur allant jusqu’à 100 000 $ dans chaque institution financière;
  • les dépôts admissibles en devises étrangères et les dépôts dont l’échéance est supérieure à cinq ans sont parfois protégés. Informez-vous auprès de la Société d’assurance-dépôts du Canada afin de savoir si vos dépôts sont admissibles.

Vous bénéficiez automatiquement de cette assurance. Vous n’avez aucune mesure à prendre et vous n’avez aucuns frais supplémentaires à payer pour l’obtenir. Pour vous assurer de ne pas dépasser la limite de 100 000 $ par institution financière, voici ce que vous pouvez faire :

1. acheter des CPG auprès d’institutions financières différentes ou de leurs sociétés affiliées – par exemple, les banques sont parfois associées à une société de prêts hypothécaires ou à une société de fiducieSociété de fiducie Société offrant les mêmes services qu’une banque, mais qui peut aussi gérer des successions, des fiducies et des régimes de retraite, ce que les banques ne peuvent pas faire.+ Lisez la définition complète qui vend des CPG;

2. mettre une partie des CPG à votre nom et l’autre partie au nom de votre conjoint;

3. acheter des CPG qui sont à la fois à votre nom et à celui de votre conjoint.

Comment épargner de façon automatique avec un CPG

Vous pouvez prendre des dispositions pour qu’un montant déterminé soit prélevé chaque mois sur votre compte bancaire ou sur votre salaire, pour l’achat de CPG. C’est ce qu’on appelle souvent « prélèvement automatique », « cotisationCotisation Argent que vous versez dans un régime d’épargne ou d’investissement.+ Lisez la définition complète préautorisée » ou « achat préautorisé ».

Résumé

Vous pouvez acheter des CPG auprès de banques ou d’institutions financières. Les points à prendre en compte sont les suivants :

  • En achetant un CPG, vous prêtez votre dépôt à la banque pour une durée déterminée (la durée). La banque vous rend votre dépôt ainsi que les intérêts gagnés pendant la durée du dépôt.
  • En général, plus la durée du placement est longue, plus le taux d’intérêt est élevé.
  • Choisissez le montant que vous souhaitez investir et la durée de votre investissement avant d’acheter un CPG.
  • Comparez les différents taux d’intérêt offerts.
  • Informez-vous des pénalités qui vous seront imposées si vous encaissez votre CPG plus tôt que prévu.
  • Décidez ce que vous souhaitez faire avec votre CPG avant qu’il arrive à échéance.

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