Comment surveiller le rendement des fonds négociés en bourse

1. Comparez votre fonds à d’autres FNB

Utilisez des ressources comme Globefund (en anglais seulement) ou Morningstar (en anglais seulement) pour comparer le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ Lisez la définition complète d’un FNB à celui d’autres fonds semblables.

2. Comparez votre FNB à son indice de référence

Les FNB les plus passifs reproduisent un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie d’un marché boursier ou d’un placement unique. Exemples : le S&P/TSX, l’indice S&P/TSX des obligations du Canada.+ Lisez la définition complète de référence en particulier. Cependant, un FNB peut parfois différer de son indice de référence, surtout lorsque la demande fait monter ou baisser son prix. C’est ce qu’on appelle un « indicateur de déviation ». Cet indicateur peut entraîner la désynchronisation temporaire d’un FNB par rapport à son indice de référence. Pour surveiller le rendement des FNB actifs, vous pouvez aussi utiliser un indice de référence qui reproduit un ensemble de placements semblables (par exemple, l’indice S&P 500). Les frais et les coûts payés par un FNB réduisent son rendement. C’est pourquoi le rendement d’un FNB ne correspond pas exactement au rendement de son indice de référence.

3. Calculez les frais

Les frais et les commissions réduisent le rendement de votre FNB. Apprenez-en davantage sur les frais associés aux FNB.

4. Consultez les documents d’information

Ces documents contiennent des renseignements qui peuvent vous aider à évaluer un FNB. Les organismes de réglementation des valeurs mobilières exigent que les documents suivants soient publiés pour les FNB :

  • le document sommaire du FNB;
  • le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une valeur mobilière. Renferme des renseignements à propos de la société ou du fonds commun qui vend la valeur mobilière, de sa gestion, de ses produits ou services, de ses plans ou plains et communs du titre, sa direction, de ses…+ Lisez la définition complète;
  • la divulgation périodique sur le portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les obligations et des fonds communs.+ Lisez la définition complète (par exemple, les 25 principaux placements du portefeuille chaque trimestre et la liste complète des placements du portefeuille chaque semestre et chaque année);
  • les rapports de direction sur le rendement du fondsRendement du fonds Montant estimé que rapportera votre fonds commun sur un an, moins les frais de gestion et d’autres coûts. Le rendement est souvent exprimé en pourcentage du montant d’argent que vous avez investi. Pour estimer ce rendement, vérifiez les résultats du fonds au cours de diverses périodes dans le passé.+ Lisez la définition complète.

Vous pouvez vous procurer ces documents :

5. Examinez vos relevés de compte

Afin de savoir comment se comportent vos placements et de vérifier les frais que vous payez, examinez les relevés de compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ Lisez la définition complète que vous recevez. Comparez ensuite le rendement de votre portefeuille de placements à vos objectifs. Si vous avez préparé un énoncé de votre politique de placement, assurez-vous que les lignes directrices de l’énoncé ont été respectées.

6. Parlez à votre conseiller

Si vous faites affaire avec un conseiller, demandez-lui de vous expliquer pourquoi le prix de votre FNB a soudainement diminué ou augmenté, et quelles sont les conséquences sur votre portefeuille.

7. Suivez les nouvelles concernant le marché boursier

De façon générale, le marché est-il à la baisse ou à la hausse? La valeur d’un FNB fluctue en fonction de tous les facteurs ayant un effet sur le prix des actions, des obligations et des autres actifs qui composent le FNB. Vous pouvez obtenir beaucoup de renseignements en consultant le site Web de la Bourse de Toronto.

8. Tenez-vous au courant de l’actualité économique

Lisez la section Affaires des grands journaux pour suivre l’actualité économique. Les taux d’intérêt sont-ils à la hausse? Quel est le taux d’inflationInflation Augmentation du coût des biens et des services au cours d’une période donnée. L’inflation réduit le pouvoir d’achat d’un dollar au fil du temps. Dans la plupart des cas, elle est mesurée par l’indice des prix à la consommation.+ Lisez la définition complète? Comment se comporte le dollar canadien par rapport aux autres devises? Apprenez-en davantage sur la façon dont les facteurs économiques peuvent influencer le cours des actions.

Avertissement

N’essayez pas d’obtenir un certain rendement à tout prix. Ce n’est pas parce qu’un FNB a eu un bon rendement une année qu’il obtiendra le même rendement l’année suivante. Assurez-vous que le FNB correspond à vos objectifs de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ Lisez la définition complète et qu’il s’intègre bien à vos autres placements.

Point à retenir

Vous ne pouvez pas prédire le rendement d’un FNB en vous basant sur son rendement passé. Toutefois, le rendement passé d’un FNB peut vous donner une idée de la façon dont il s’est comporté dans diverses situations du marché.

Attention

Les frais réduisent le rendement de votre placement. Le taux de rendement publié d’un fonds tient compte des frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent les gestionnaires pour leur temps et leurs compétences. Peut également couvrir des choses comme les communications avec les investisseurs et la paperasserie nécessaire à l’exploitation du fonds.+ Lisez la définition complète et des coûts d’exploitation (le ratio des frais de gestion) du fonds.

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