Savoir dans quelle mesure vos investissements sont efficaces peut vous aider à prendre de meilleures décisions et à suivre vos objectifs financiers. Si vous avez investi dans des actions, il existe plusieurs façons de surveiller le rendement de vos actions.
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Comment pouvez-vous dire comment vos actions se comportent?
Il y a plusieurs façons de vérifier comment vos placements en actions se comportent. Si vous ne savez pas par où commencer, essayez une ou deux des stratégies ci-dessous qui vous conviennent maintenant. Ajoutez-en d’autres à mesure que vous apprenez.
- Consultez vos relevés de compte – Consultez tous les rapports et relevés de compte que vous recevez pour voir comment vos placements se comportent. Et faites le suivi des coûts que vous payez. Comparez ensuite le rendement de vos actions par rapport à vos objectifs et aux lignes directrices énoncées dans votre énoncé de politique de placement, si vous en avez un.
- Vérifiez les grilles d’affichage d’actions – Vous pouvez trouver les grilles d’affichage d’actions dans la section des affaires de la plupart des journaux ainsi que sur le Web. Ces grilles peuvent vous fournir des renseignements utiles sur les changements de valeur et d’activité de négociation d’une action.
- Comparez avec les repères – Un repère est un indice de marché ou de secteur. Exemples : Indices S&P/TSX. Comparez le rendement d’une action à un indice de référence approprié pour voir comment il s’est comporté par rapport au marché ou au secteur en général. Si une action offre un sous-rendement systématique par rapport à son indice, il peut s’agir d’un signe d’avertissement.
- Obtenez des nouvelles à jour sur les sociétés dans lesquelles vous avez investi – Lisez les documents de divulgation récents et toute autre information opportune provenant de la société, comme les communiqués de presse. Vous pouvez également obtenir des renseignements de nombreuses sources tierces comme les journaux, les sites de négociation et les rapports d’analystes. Apprenez-en plus sur l’évaluation des entreprises lors de l’achat d’actions.
- Consultez votre conseiller – Si vous avez un conseiller, demandez-lui d’expliquer pourquoi les prix ont soudainement chuté ou augmenté – et ce que cela signifie pour votre portefeuille d’actions.
- Suivez l’actualité boursière – Sommes-nous dans un marché baissier? Un marché haussier? Le marché est-il à la hausse ou à la baisse en général? Les cours des actions sont influencés par ce qui se passe sur le marché, pas seulement dans une entreprise individuelle. Vous trouverez de nombreux renseignements sur le site de la Bourse de Toronto.
- Suivez l’actualité économique générale – Lisez les sections affaires des principaux quotidiens pour savoir ce qui se passe dans l’économie. Les taux d’intérêt augmentent-ils? Quel est le taux d’inflation? Comment le dollar canadien se compare-t-il aux autres devises? Apprenez-en plus sur la façon dont les facteurs économiques peuvent influencer le cours des actions.
- Utilisez des indicateurs pour réévaluer vos décisions de placement – Il y a six indicateurs financiers que vous pouvez utiliser pour évaluer les actions. Apprenez-en plus ci-dessous.
Quels indicateurs financiers sont utilisés pour évaluer les actions?
De nombreux indicateurs et calculs servent pour évaluer la valeur et le potentiel de croissance d’une action. Voici quelques indicateurs clés utilisés par les investisseurs.
- Bénéfice par action
Le bénéfice par action (BPA) est calculé en divisant le bénéfice total de la société par le nombre d’actions. C’est le montant que chaque action obtiendrait si une société versait tous ses bénéfices à ses actionnaires. Par exemple, si le bénéfice d’une entreprise est de 200 millions de dollars et qu’il y a 10 millions d’actions, le BPA est de 20 dollars.
Le BPA peut vous montrer comment se comparent les entreprises d’une même industrie. Les entreprises qui affichent une croissance régulière et constante des bénéfices, année après année, surpasseront souvent les entreprises dont les bénéfices sont instables au fil du temps.
- Ratio cours/bénéfice
Le ratio cours/bénéfice (RCB) peut vous dire si le cours d’une action est élevé ou faible par rapport à ses bénéfices. Il mesure la relation entre les bénéfices d’une société et son prix boursier.
Le RCB est calculé en divisant le prix courant par action des actions d’une société par le BPA de la société. Par exemple, si le titre d’une société se vend présentement 50 $ par action et que son BPA est de 5 millions de dollars, elle a un RCB de 10 (50 $ divisé par 5 $).
Certains investisseurs considèrent qu’une entreprise dont le RCB est élevé est surestimée. Parfois, une entreprise avec un RCB élevé aujourd’hui peut offrir des rendements plus élevés, et un meilleur RCB à l’avenir. Comment le savez-vous? Vous devrez probablement examiner d’autres indicateurs avant de décider.
- Ratio cours-bénéfice/croissance
Le ratio cours-bénéfice/croissance vous aide à mieux comprendre le RCB. Il peut vous dire si une action peut ou non représenter une bonne valeur.
Le ratio cours-bénéfice/croissance se calcule en divisant le RCB par la croissance prévue des bénéfices de l’entreprise. Par exemple, une action dont le RCB est de 30 et dont la croissance prévue des bénéfices l’an prochain est de 15 % aurait un ratio cours-bénéfice/croissance de 2 (30 divisé par 15). Un titre dont le RCB est de 30, mais dont la croissance des bénéfices prévue est de 30 %, aura un ratio cours-bénéfice/croissance de 1 (30 divisé par 30).
Plus le nombre est faible, moins vous devez payer pour avoir accès à la croissance future prévue des revenus de l’entreprise.
- Ratio cours-valeur comptable
Le ratio cours-valeur comptable compare la valeur que le marché attribue à une société avec la valeur que la société a inscrite dans ses livres financiers. Il est calculé en divisant le prix courant par action par la valeur comptable par action. La valeur comptable correspond aux capitaux propres courants d’une société, tels qu’ils sont énumérés dans le rapport annuel.
La plupart du temps, plus le ratio cours-valeur comptable est faible, mieux c’est. C’est parce que vous payez moins cher pour avoir plus de valeur comptable. Si vous cherchez une action à bon prix avec un potentiel de croissance raisonnable, vous pouvez utiliser un faible ratio cours-valeur comptable comme outil pour déterminer les choix d’actions possibles.
- Ratio dividendes-bénéfice
Le ratio dividendes-bénéfice mesure le montant qu’une société verse aux investisseurs sous forme de dividendes, par rapport au montant que l’action rapporte. Il est calculé en divisant les dividendes annuels par action par le bénéfice par action (BPA). Par exemple, si une société versait 1 $ par action en dividendes et avait un BPA de 3 $, le ratio dividendes-bénéfice serait de 33 % (1 divisé par 3).
Le ratio dividendes-bénéfice peut vous donner une idée de la mesure dans laquelle les bénéfices d’une entreprise soutiennent les paiements de dividendes. Les entreprises plus matures auront généralement un ratio dividendes-bénéfice plus élevé. Elles croient que payer plus de dividendes est la meilleure façon d’utiliser leurs profits pour l’entreprise et ses actionnaires. Comme les entreprises en croissance ont tendance à avoir moins ou pas de bénéfices pour verser des dividendes, leur ratio dividendes-bénéfice tend à être faible ou nul.
- Rendement boursier
Le rendement boursier mesure le rendement d’un dividende en pourcentage du cours de l’action. Il est calculé en divisant le dividende annuel par action par le prix par action.
Par exemple, comparez les actions de deux sociétés, chacune versant un dividende annuel de 1 $ par action.
Les actions de la société A se négocient à 40 $ l’action, mais celles de la société B se négocient à 20 $ l’action. La société A a un rendement boursier de seulement 2,5 % (1 divisé par 40), tandis que celui de la société B est de 5 % (1 divisé par 20).
Le rendement boursier peut vous dire combien de liquidités vous obtenez pour votre argent, toutes choses étant égales.
Résumé
Il est important de suivre l’évolution de vos actions. Vous serez en mesure de prendre des décisions plus éclairées sur le moment d’acheter, de conserver ou de vendre une action.
- Surveillez l’évolution de vos actions en examinant vos relevés de compte, en vous tenant au courant des nouvelles de l’entreprise et en suivant les nouvelles économiques et du marché.
- Comparez le rendement de vos actions par rapport aux indices de référence ou aux indices boursiers.
- Examinez les indicateurs boursiers, notamment le bénéfice par action (BPA), le rapport cours/bénéfice (RCB), le ratio cours-bénéfice/croissance, le ratio cours-valeur comptable, le ratio dividendes-bénéfice et le rendement boursier.
