Emprunter pour acheter des placements peut être un moyen efficace d’accroître votre rendement potentiel. C’est ce qu’on appelle l’effet de levier. Si votre placement augmente à un taux plus élevé que vos coûts d’emprunt, vous pouvez réaliser un profit. Cependant, contracter une dette comporte plus de risques que de payer un placement comptant.
Sur cette page, vous trouverez
Quels sont les différents moyens d’emprunter pour investir?
Emprunter de l’argent pour acheter des placements est ce qu’on appelle utiliser l’effet de levier. Si la valeur de votre placement augmente à un taux plus élevé que les coûts d’emprunt, vous pourriez réaliser un profit. Cependant, cette technique peut être risquée. Si la valeur de votre placement n’augmente pas, vous devrez plus d’argent pour rembourser le montant que vous avez emprunté.
Tous les prêts ont des conditions de remboursement. Cela dépend du type de prêt, du montant que vous empruntez et d’autres facteurs comme la durée du prêt et vos antécédents de crédit personnels. Vous pouvez vous attendre à devoir rembourser le montant initial plus les intérêts. Il peut également y avoir des exigences de paiement mensuel minimum.
Il y a quatre principales façons d’emprunter de l’argent pour investir :
1. Contracter un prêt ou une marge de crédit
Vous pourriez être en mesure de contracter un prêt personnel ou une marge de crédit auprès de votre banque ou institution financière. Une marge de crédit sera probablement préautorisée jusqu’à concurrence d’une limite établie. Cette limite peut varier en fonction de votre historique d’emprunts et de remboursements.
Le taux d’intérêt que vous payez sur une marge de crédit est habituellement un taux variable qui changera à mesure que le taux préférentiel change. La Banque du Canada établit le taux préférentiel.
2. Emprunter sur votre marge de crédit hypothécaire
L’emprunt sur la valeur nette de votre maison est un type de marge de crédit garantie, ce qui signifie que votre institution financière utilisera votre maison comme garantie. Le taux d’intérêt est également variable, ce qui signifie que si le taux préférentiel augmente, le taux d’intérêt que vous devez sur votre prêt augmentera aussi.
Certains investisseurs choisissent cette option dans l’espoir que le placement qu’ils achètent couvrira non seulement le prêt et les coûts d’emprunt connexes, mais générera aussi des revenus supplémentaires. L’inconvénient est que si le placement ne réussit pas, vous risquez de mettre votre avoir net et peut-être même votre maison en péril.
3. Achat sur marge
L’achat sur marge signifie emprunter de l’argent de votre société de placement pour acheter un placement. La marge correspond au montant que vous devez payer d’avance. Par exemple, si votre courtier exige une marge de 30 %, vous pourriez emprunter les 70 % restants pour financer le placement. Le montant de la marge peut varier en fonction du type et du montant du placement.
Pour acheter sur marge, vous devez avoir un compte sur marge. On ne peut effectuer ce type de placement dans des comptes enregistrés, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI).
Acheter sur marge peut être très risqué. Vous pourriez perdre plus d’argent que ce que vous avez investi au départ.
4. Actions vendues à découvert
Investir dans des actions signifie habituellement acheter des actions en espérant que la valeur augmentera et qu’il en résultera un profit. C’est l’inverse pour la vente à découvert. Lorsque vous vendez une action à découvert, vous empruntez des actions de votre société de placement parce que vous pensez que le prix de l’action va baisser. Si cela se produit, cela signifie que vous pouvez rembourser le prix initial de l’action à votre société de placement et garder les profits.
Toutefois, si le cours de l’action augmente, vous pourriez perdre plus d’argent que ce que vous avez investi au départ. Si vous décidez d’emprunter de l’argent, assurez-vous d’avoir un plan pour rembourser le prêt. Plus vous tardez à rembourser, plus vous finirez par payer des intérêts, en plus du montant initial emprunté.
Quels sont les risques liés à l’emprunt pour investir?
Chaque fois que vous empruntez de l’argent, vous devrez rembourser le montant que vous avez emprunté plus les intérêts que vous devez. Le principal risque d’emprunter pour investir est que vous n’êtes pas assuré de rembourser le montant emprunté. C’est parce que votre placement pourrait diminuer en valeur.
Si vous comptez uniquement sur le rendement de votre placement pour couvrir les coûts de votre emprunt et que la valeur de votre placement diminue, vous pourriez ne pas être en mesure de rembourser le prêt. Si vous mettez votre maison ou d’autres placements en garantie pour le prêt, vous pourriez aussi les perdre.
Avant d’accepter un prêt, posez-vous les trois questions suivantes :
- Quel est le taux d’intérêt du prêt? Plus le taux est élevé, plus il vous en coûtera pour emprunter de l’argent à long terme.
- Quand serez-vous en mesure de rembourser le prêt? Si vous n’avez pas de réponse claire, réfléchissez à la question de savoir s’il vaut la peine d’emprunter.
- Combien de dettes devez-vous déjà? Si vous remboursez déjà des dettes à taux d’intérêt élevé, par exemple sur des cartes de crédit, il serait peut-être préférable de travailler pour rembourser cette dette avant d’en contracter d’autres.
Si vous envisagez d’emprunter pour cotiser à votre REER, assurez-vous d’avoir comparé l’avantage de la déduction fiscale que vous recevrez au coût du remboursement du prêt. Les intérêts que vous payez sur l’argent que vous empruntez pour investir dans un REER ne sont pas déductibles. Ils peuvent s’accumuler et compenser l’avantage initial de la cotisation. Vous pourriez plutôt tenir compte du montant que vous rembourseriez pour le prêt du REER, et cotiser régulièrement à un REER en fonction de ces montants au lieu d’emprunter.
Que devez-vous savoir pour rembourser l’argent que vous empruntez?
Pour avoir un plan de remboursement d’un prêt, il faut connaître les réponses à différentes questions dès le départ. Plus important encore, vous devez savoir :
- Combien vous coûtera le remboursement du prêt, y compris les intérêts ainsi que tous les autres frais ou commissions connexes.
- Le moment où vous devrez le rembourser et le montant que vous devrez rembourser chaque semaine ou chaque mois.
- Quelle source de fonds utiliserez-vous pour le remboursement?
- Si vous êtes à l’aise de contracter une dette pour un placement dont la valeur peut fluctuer.
- Si vous devez fournir une garantie pour le prêt et si vous pouvez vous permettre de la perdre. Un créancier peut prendre possession de tout bien utilisé comme garantie pour rembourser le prêt.
Rappelez-vous qu’il n’existe pas de placement à faible risque et à rendement élevé. Les placements qui ont tendance à produire un rendement élevé présentent habituellement aussi un risque plus élevé. Si vous empruntez de l’argent, assurez-vous d’avoir un plan pour rembourser le prêt.
Utilisez cette calculatrice pour voir combien de temps il vous faudra pour rembourser vos dettes à différents taux d’intérêt.
Résumé
- Il y a plusieurs façons d’emprunter pour investir, notamment un prêt personnel, une marge de crédit hypothécaire, des placements sur marge ou des actions vendues à découvert.
- Lorsqu’on emprunte de l’argent pour investir, c’est aussi ce qu’on appelle un investissement à effet de levier.
- Tout montant emprunté doit être remboursé, que la valeur de votre placement augmente ou non.
- Si la valeur de votre placement n’augmente pas, vous devrez plus d’argent pour rembourser le montant que vous avez emprunté.
- Si vous empruntez de l’argent, assurez-vous d’avoir un plan pour rembourser le prêt.
