Si vous êtes novice en matière d’investissement ESG, vous devrez sans doute vous familiariser avec un nouveau jargon.
L’investissement ESG s’associe à des acronymes et à une terminologie qui ne vous sont peut-être pas familiers. Voici quelques termes que vous pourriez trouver lors de votre recherche d’investissements ESG.
Responsabilité sociale des entreprises
La responsabilité sociale des entreprises fait référence à un modèle d’entreprise qui inclut des pratiques sociales, économiques ou environnementales positives. Une entreprise qui s’engage dans la responsabilité sociale s’efforce d’apporter des améliorations à la communauté qui l’entoure. Par exemple, une entreprise qui inclut les dons de bienfaisance dans le cadre de ses activités annuelles.
Empreinte carbone
La quantité d’émissions de dioxyde de carbone générée par une entreprise ou un individu est appelée empreinte carbone. Pour réduire son empreinte carbone, une entreprise peut utiliser moins de combustibles fossiles, recourir davantage à des énergies renouvelables ou réduire la distance que les marchandises doivent parcourir dans sa chaîne d’approvisionnement. Une entreprise peut être qualifiée de carboneutre si son bilan des émissions de gaz à effet de serre de zéro.
Environnemental, social et de gouvernance (ESG)
L’investissement ESG peut inclure des investissements liés aux enjeux environnementaux, sociaux ou de gouvernance, ou seulement à un ou deux éléments. Ce type d’investissement vous permet de choisir des entreprises ou des fonds qui correspondent à vos priorités et d’éviter ceux qui ne le font pas.
Environnemental (le E de ESG)
Le « E » de l’investissement ESG est axé sur l’environnement. Cela peut inclure une sélection des entreprises qui obtiennent de bons résultats sur des critères tels que les faibles émissions de carbone, les technologies propres, les pratiques agricoles durables, etc. Un exemple serait d’investir dans des entreprises dont le bilan des émissions de gaz à effet de serre est neutre.
Commerce équitable
L’Organisation mondiale du commerce (OMC) définit le commerce équitable en tant que partenariat commercial fondé sur le dialogue, la transparence et le respect, qui vise une plus grande équité dans le commerce international. Cela inclut des principes tels que la rémunération équitable, l’égalité des sexes, de bonnes conditions de travail et le respect de l’environnement.
Gouvernance (le G de ESG)
Le « G » de l’investissement ESG s’intéresse aux pratiques de gouvernance d’entreprise. Il donne aux investisseurs potentiels un aperçu de la surveillance interne des entreprises. Les critères de sélection de la gouvernance pourraient inclure la diversité du conseil d’administration, les pratiques de communication et de transparence, la rémunération des dirigeants ou l’existence de mesures de protection contre les dénonciateurs.
Investissement à rendement social
L’investissement à rendement social est une stratégie plus large qui peut inclure des éléments d’investissement ESG. C’est une façon d’investir dans des entreprises qui créent un effet positif, que ce soit sur le plan social ou environnemental. Cela peut se faire de plusieurs manières, par exemple en investissant dans des entreprises créant de nouvelles pratiques durables dans le domaine de l’énergie ou de l’agriculture, ou en finançant des microprêts dans les pays en développement. Alors que l’investissement ESG s’appuie sur des critères de sélection qui peuvent évaluer les investissements de manière positive ou négative, l’investissement à rendement social ne le fait pas.
Filtrage négatif
Les gestionnaires d’investissement utilisent le filtrage pour évaluer dans quelle mesure un portefeuille ou un actif d’investissement spécifique s’aligne sur les pratiques ESG. Le filtrage négatif est une stratégie qui évite des secteurs, des activités ou des produits particuliers. Un exemple serait d’exclure toute action d’entreprises qui dépendent de la production de tabac. Une autre façon de décrire ce processus est le filtrage par exclusion.
Filtrage positif
Le filtrage positif sélectionne les investissements qui correspondent positivement à des critères particuliers. Un exemple de cela serait de rechercher activement des investissements dans les secteurs des énergies renouvelables ou dans des entreprises qui utilisent uniquement des énergies renouvelables.
On peut utiliser le filtrage négatif et positif pour évaluer les investissements ESG.
Actions associées à des activités sans turpitude morale
Les investisseurs préoccupés par les secteurs considérés comme éthiquement ou moralement inacceptables évitent généralement d’investir dans des actions associées à des activités sans turpitude morale. Il s’agit d’une interprétation personnelle qui dépend de l’investisseur, mais qui inclut souvent des secteurs tels que le tabac ou l’armement.
Social (le S de ESG)
Le « S » dans « investissement ESG » fait référence à une orientation sociale. Cela pourrait inclure des investisseurs examinant les conditions de travail, la diversité et l’équité dans l’embauche et les salaires équitables des entreprises dans lesquelles ils investissent. On peut également parler d’examiner la manière dont une entreprise s’engage auprès de la communauté, comme l’inclusion et la réconciliation des populations autochtones, la gestion éthique de la chaîne d’approvisionnement et les travaux de représentation.
Entreprise sociale
Les entreprises qui génèrent des bénéfices tout en contribuant à des causes environnementales ou sociales sont appelées entreprises sociales. La génération de revenus est considérée comme un élément nécessaire au maintien de l’activité de l’entreprise plutôt que comme un objectif principal. Les entreprises sociales sont différentes des organismes de bienfaisance qui dépendent généralement d’autres sources de financement pour soutenir leurs opérations.
Triple enjeu
Le triple enjeu fait référence à l’impact environnemental, social et économique d’une entreprise. Il a également été décrit comme étant la combinaison du profit, des personnes et de la planète. Ce terme encourage les investisseurs et les entreprises à penser au-delà des marges bénéficiaires et à mesurer le succès en termes de bien-être global. Cela peut aider à fournir une image plus globale de l’impact d’une entreprise.
De nombreux termes d’investissement ESG sont similaires les uns aux autres. Ils décrivent tous l’effet des investissements ou la manière dont ils sont sélectionnés pour faire partie d’un portefeuille ESG. Vous pouvez prendre note des termes utilisés pour décrire les investissements et rechercher ceux qui correspondent à vos propres priorités d’investissement.
