Comment surveiller le rendement d’un fonds

De nombreux facteurs peuvent vous aider à comprendre le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans le cas des actions, le rendement peut être votre revenu annuel provenant des dividendes. Dans le cas des obligations, il s’agit de l’intérêt que vous obtenez.+ read full definition de votre fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de placements, comme des actions et des obligations. Un gestionnaire de placements professionnel choisit des placements qui correspondent aux objectifs du fonds en matière de risque et de rendement. Vous pouvez racheter vos parts en tout temps.+ read full definition. Voici quelques moyens de déterminer si vous tirez le maximum de votre fonds.

1. Lisez le document Aperçu du fonds

Il s’agit d’un guide convivial qui fournit des renseignements clés sur votre fonds commun de placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de la valeur.+ read full definition, y compris sur son rendement et les frais applicables. À partir du 30 mai 2016, les sociétés de fonds communs de placement doivent remettre une copie de l’Aperçu du fondsAperçu du fonds Guide convivial fournissant des renseignements clés sur un fonds commun, notamment à propos des frais et du rendement. Les sociétés de fonds communs sont tenues de donner aux investisseurs un exemplaire de l’aperçu d’un fonds avant que ces derniers décident d’en faire l’achat.+ read full definition aux investisseurs avant qu’ils décident d’acheter un fonds commun de placement traditionnel. Voici un exemple du document Aperçu du fonds.

2. Comparez votre fonds à d’autres fonds

Utilisez des ressources comme Globefund (en anglais seulement) ou Morningstar (en anglais seulement) pour comparer le rendement d’un fonds commun de placement à celui d’autres fonds semblables.

3. Utilisez un indice de référence

Comparez le rendement d’un fonds à celui d’un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie d’un marché boursier ou d’un placement unique. Exemples : le S&P/TSX, l’indice S&P/TSX des obligations du Canada.+ read full definition de référence pertinent, comme un indice boursierIndice boursier Liste de titres qui fait le suivi de leur valeur. Les actions d’un indice donné auront quelque chose en commun. Elles peuvent être négociées sur la même bourse, appartenir au même secteur ou être de taille similaire. Les indices peuvent aider à évaluer les résultats des fonds communs de placement.+ read full definition ou sectoriel qui fait le suivi d’un ensemble précis de placements (par exemple l’indice S&P 500). Pour comparer votre fonds, utilisez cette calculatrice du rendement d’un portefeuille par rapport à des indices de référence.

4. Calculez les frais

Les frais et autres coûts réduisent le rendement de votre fonds. Utilisez la calculatrice des frais associés aux fonds communs de placement pour savoir quel effet les frais et autres coûts ont sur le rendement que vous obtenez.

Lisez ce document des Autorités canadiennes en valeurs mobilières pour en apprendre davantage sur la structure des frais associés aux fonds communs de placement au Canada et sur les enjeux actuels liés à cette structure.

5. Consultez les documents d’information

Ces documents contiennent des renseignements qui peuvent vous aider à évaluer un fonds commun de placement. Les organismes de réglementation des valeurs mobilières exigent que les documents suivants soient publiés pour les fonds communs de placement:

  • Aperçu du fonds;
  • le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une valeur mobilière. Renferme des renseignements à propos de la société ou du fonds commun qui vend la valeur mobilière, de sa gestion, de ses produits ou services, de ses plans ou plains et communs du titre, sa direction, de ses…+ read full definition simplifié;
  • le prospectus;
  • les rapports du comité d’examen indépendant;
  • les rapports de direction sur le rendement du fondsRendement du fonds Montant estimé que rapportera votre fonds commun sur un an, moins les frais de gestion et d’autres coûts. Le rendement est souvent exprimé en pourcentage du montant d’argent que vous avez investi. Pour estimer ce rendement, vérifiez les résultats du fonds au cours de diverses périodes dans le passé.+ read full definition;
  • la déclaration trimestrielle relative au portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les obligations et des fonds communs.+ read full definition.

Vous pouvez vous procurer ces documents:

  • auprès de la société de fonds communs de placementSociété de fonds communs de placement Société d’investissement qui regroupe les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de placements, comme des actions, des obligations et des placements sur le marché monétaire. La plupart des sociétés de fonds communs de placement offrent un choix comprenant plus d’un fonds.+ read full definition;
  • par l’entremise du Système électronique de données, d’analyse et de recherche (SEDAR).

6. Examinez vos relevés de compte

Afin de savoir comment se comportent vos placements et de vérifier les frais que vous payez, examinez les relevés de compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir un compte pour faire des dépôts et des retraits, accumuler des intérêts, emprunter une somme d’argent, investir, etc.+ read full definition que vous recevez. Comparez ensuite le rendement de vos placements à vos objectifs. Si vous avez préparé un énoncé de votre politique de placement, assurez-vous que les lignes directrices de l’énoncé ont été respectées.

Exigences en matière de communication des coûts et du rendement

Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières mettent en œuvre de nouvelles exigences pour garantir que tous les investisseurs reçoivent les renseignements essentiels au sujet des coûts et du rendement de leurs placements. Apprenez-en davantage sur ces nouvelles exigences.

7. Parlez à votre conseiller

Si vous faites affaire avec un conseiller, demandez-lui de vous expliquer pourquoi le prix de votre fonds a soudainement diminué ou augmenté, et quelles sont les conséquences sur votre portefeuille.

8. Suivez les nouvelles concernant le marché boursier

De façon générale, le marché est-il à la baisse ou à la hausse? Le prix des placements fluctue en fonction de ce qui se produit sur l’ensemble du marché, et pas seulement au sein des sociétés dont les titres composent votre fonds. Vous pouvez obtenir beaucoup de renseignements en consultant le site Web de la Bourse de Toronto.

9. Tenez-vous au courant de l’actualité économique

Lisez la section Affaires des grands journaux pour suivre l’actualité économique. Les taux d’intérêt sont-ils à la hausse? Quel est le taux d’inflationInflation Augmentation du coût des biens et des services au cours d’une période donnée. L’inflation réduit le pouvoir d’achat d’un dollar au fil du temps. Dans la plupart des cas, elle est mesurée par l’indice des prix à la consommation.+ read full definition? Comment se comporte le dollar canadien par rapport aux autres devises? Apprenez-en davantage sur la façon dont les facteurs économiques peuvent influencer le cours des actions.

Avertissement

N’essayez pas d’obtenir un certain rendement à tout prix. Ce n’est pas parce qu’un fonds a eu un bon rendement une année qu’il obtiendra le même rendement l’année suivante. Assurez-vous que le fonds correspond à vos objectifs de placement et qu’il s’intègre bien à vos autres placements.

Point à retenir

Vous ne pouvez pas prédire le rendement d’un fonds en vous basant sur son rendement passé. Toutefois, le rendement passé d’un fonds peut vous donner une idée de la façon dont il s’est comporté dans diverses situations du marché.

Attention

Les frais réduisent le rendement de votre placement. Le taux de rendement publié d’un fonds tient compte des frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent les gestionnaires pour leur temps et leurs compétences. Peut également couvrir des choses comme les communications avec les investisseurs et la paperasserie nécessaire à l’exploitation du fonds.+ read full definition et des coûts d’exploitation (le ratio des frais de gestion) du fonds.

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