Pourquoi certains investisseurs choisissent-ils des FNB?

Un fonds négocié en bourse (FNB) consiste en un fonds formé d’un ensemble de placements, comme des actions ou des obligations, détenus par un groupe d’investisseurs, qui est géré par un gestionnaire financier professionnel.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir investirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE dans un FNB, notamment :

1. Diversification

Lorsque vous achetez une actionAction Part de la propriété d’une société. Une action ne vous donne pas de contrôle direct…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE ou une unité d’un FNB, vous investissez dans un portefeuillePortefeuille Ensemble des placements détenus par un particulier ou un organisme. Peut comprendre des actions, les…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE qui détient plusieurs actions ou autres investissements différents. Cette diversification peut aider à aplanir les aléas de l’investissement. Vous pouvez également répartir votre argent entre les FNB qui couvrent divers investissements, comme des obligations ou des produits de base. Cela vous permet de diversifier davantage.

2. Gestion passive

La plupart des FNB sont conçus pour suivre un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, comme S&P/TSX 60. C’est ce qu’on appelle l’investissement passifPassif Ce que doit une société, y compris en argent, en biens ou en services.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. L’investissement passif a tendance à coûter moins cher au consommateur que l’investissement actif. C’est ce qui arrive lorsqu’un gestionnaire de portefeuille achète et vend activement des titres pour essayer de surpasser le marché. Les stratégies actives présentent des avantages, mais les stratégies passives peuvent surpasser les investissements actifs en fonction des économies de coûts.

3. Transparence

La plupart des FNB publient leurs placements chaque jour. Vous pouvez voir quels investissements votre FNB détient, leur pondération relative dans le fonds et si le fonds a changé sa position dans un placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE particulier. Cette transparence peut vous aider à savoir si un FNB atteint ses objectifs d’investissement. Vous pouvez généralement savoir quels investissements un FNB détient, et leur pondération relative dans le FNB, plus fréquemment que pour les fonds communs de placement, qui ne divulguent leurs participations que périodiquement.

4. Facilité d’achat et de vente

Vous pouvez acheter et vendre des FNB d’une société d’investissement ou de courtage en ligne à tout moment lorsque la bourse est ouverte, au prix courant du marché au moment de la transactionTransaction Processus dans le cadre duquel une personne physique ou morale achète des biens ou des…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Tout comme les actions, les FNB sont négociés toute la journée au prix courant du marché. Vous payez habituellement une commissionCommission Somme que vous versez à un courtier ou à un mandataire pour ses services. On…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE lorsque vous achetez ou vendez un FNB.

Contrairement à un fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, dont le prix n’est fixé qu’à la fin de la journée de négociation, les FNB sont négociés toute la journée au prix courant du marché. Vous pouvez trouver le prix courant du marché des FNB à tout moment, alors que les prix des fonds communs de placement ne sont généralement disponibles qu’une fois par jour.

5. Faible coût d’acquisition

Vous payez peut-être moins cher pour posséder un FNB qu’un fonds commun de placement, selon le fonds que vous achetez. Les FNB indiciels, par exemple, suivent simplement un indice, de sorte que le gestionnaire de portefeuille ne gère pas activement le fonds, ce qui peut signifier un ratio de dépensesDépenses Paiement ou promesse de paiement futur.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de gestion (FPE) inférieur.

FNB gérés activement et FNB à levier ont des FPE plus élevés que les FNB indiciels, mais peuvent avoir des FPE plus faibles que les fonds communs de placement à gestion activeGestion active Stratégie de placement qui fait des placements visant à obtenir un meilleur rendement qu’un indice…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE.

Comment les FNB font-ils de l’argent pour les investisseurs?

Les FNB sont des fonds négociés en bourse. Leurs prix fluctueront tout au long de la journée, comme le font les actions.

Vous pouvez gagner de l’argent à partir des FNB en les échangeant. Et certains FNB versent l’argent que le FNB fait faire aux investisseurs. Ces paiements sont appelés distributions. Par exemple, vous pouvez recevoir :

• Distributions d’intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE si le FNB investit dans des obligations.
• Distributions de dividendes si le FNB investit dans des actions qui rapportent des dividendes.
• Distributions de gains en capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE si le FNB vend un placement pour plus qu’il n’a payé.

Contrairement à de nombreux fonds communs de placement, les FNB ne réinvestissent pas vos distributions en espèces dans plus d’unités ou d’actions. Voici ce qui se passe avec vos distributions :

1. L’argent reste dans votre compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE jusqu’à ce que vous disiez à votre société d’investissement comment vous voulez l’investir. Vous pourriez devoir payer une commission de vente sur ce que vous achetez.

2. Votre société d’investissement peut proposer un programme pour acheter automatiquement plus d’unités ou d’actions de FNB pour vous. Vous ne paierez probablement pas de commission sur ces achats automatiques.

Les FNB sont fréquemment comparés aux fonds communs de placement. Les FNB et les fonds communs de placement sont des moyens d’investir dans un ensemble de placements et de diversifier un portefeuille. Mais ils sont construits, achetés et vendus différemment. Les FNB sont disponibles auprès d’un courtier en valeurs mobilièresCourtier en valeurs mobilières Société de valeurs mobilières qui achète et vend une vaste gamme de placements. Probablement membre…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE ou par l’intermédiaire de plateformes de négociation en ligne.

Comment acheter et vendre des fonds négociés en bourse

Vous achetez les fonds négociés en bourse (FNB)Fonds négociés en bourse (FNB) Fonds dans lequel les placements sont choisis en fonction d’un indice boursier ou d’un secteur.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE auprès d’un courtierCourtier Personne inscrite qui met en rapport une personne désirant acheter des placements avec une personne…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE en valeurs mobilières par l’intermédiaire d’une plateforme de négociation traditionnelle ou en ligne. Voici comment cela fonctionne :

1. Vous pouvez acheter ou vendre des FNB à tout moment lorsque la bourse est ouverte. Les FNB sont échangés toute la journée au prix du marchéPrix du marché Montant à payer pour acheter une part ou une action d’un placement. Le prix du…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE courant.
2. Les FNB ont des symboles au téléscripteurTéléscripteur Dossier des opérations actuelles ou récentes effectuées sur les marchés boursiers.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, comme les actions.
3. Il n’y a pas de montant minimum pour ces placements.
4. Pendant la journée, le prix du marché d’un FNB ne correspond pas habituellement à la valeur de l’actif netActif net Total de l’épargne et des autres actifs (par exemple, une maison, s’il y a lieu)…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE en raison des changements dans le prix des actifs sous-jacents du FNB et de la demande pour le FNB tout au long de la journée. Cependant, à la fin de la journée, le prix du marché d’un FNB devrait être très semblable à la valeur de l’actif net. Si la valeur de l’actif net et le prix du marché d’un FNB sont très différents l’un de l’autre à la fin de la journée (une fois que la valeur de l’actif net a été mise à jour), cela pourrait indiquer que le FNB est moins liquide que ceux dont le prix du marché est plus semblable à la valeur de l’actif net.
5. Les FNB sont achetés et vendus comme les actions et les investisseurs peulvent payer des frais d’opérationOpération Processus dans le cadre duquel une personne physique ou morale achète un produit de placement…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE (commission) pour les acheter et les vendre. Les frais varient en fonction du courtier et du type de compte que vous avez.

Quel genre de frais les FNB ont-ils?

La plupart des FNB ont des frais qui sont inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement ordinaire, mais qui coûtent plus cher par rapport à la possession d’un titreTitre Droit légal de posséder ou de détenir un bien.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Il existe deux principaux types de frais de FNB :

1. Commissions de négociation – Comme une action, vous payez généralement une commission à l’entreprise d’investissement chaque fois que vous achetez ou vendez un FNB. Songez à l’incidence que ces coûts auront sur vos rendements si vous prévoyez effectuer des achats ou des transactions fréquents.

2. Frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE et frais d’exploitation – Tout comme un fonds commun de placement, les FNB paient des frais de gestion et des frais d’exploitation. C’est ce qu’on appelle le ratio des dépenses de gestion (ou REM). Les FPE des FNB sont habituellement inférieurs à ceux des fonds communs de placement de la même catégorie. Ils sont versés par le fonds et sont exprimés en pourcentage annuel de la valeur totale du fonds. Même si vous ne payez pas ces dépenses directement, elles vous touchent parce qu’elles réduisent le rendement du fondsRendement du fonds Montant estimé que rapportera votre fonds commun sur un an, moins les frais de gestion…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Cela peut s’additionner avec le temps.

Vous payez des commissions pour acheter et vendre des FNB, donc si vous prévoyez de faire des transactions fréquentes, ces coûts auront une incidence sur votre rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Vous paierez également les frais de gestion, peu importe la façon dont le fonds fonctionne, même si le fonds a des rendements négatifs.

Avant d’investir, lisez le prospectusProspectus Document juridique qui divulgue complètement, fidèlement et clairement ce que vous devez savoir sur une…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE du FNB ou son document de divulgation sommaire pour comprendre les frais. Vous pouvez trouver ces documents sur le site web du gestionnaire de l’ETF. Visitez notre exemple interactif de faits liés au FNB pour voir l’information que vous devriez connaître avant d’investir. Vous pouvez comparer les frais et la performance en ligne sur des sites Web comme Globefund et Morningstar.

Quel genre d’impôt paierez-vous sur les placements des FNB?

Lorsque vous investissez dans des FNB, vous payez de l’impôtImpôt Droit perçu par l’État sur le revenu, les biens et les ventes. L’argent sert à…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sur :

• les gains en capital que vous réalisez à partir d’un FNB lorsque vous le vendez.
• les distributions que vous recevez du FNB.

Si vous détenez un FNB dans un compte protégé par l’impôt, comme un REER ou un FERR, vous ne paierez pas d’impôt tant que vous n’aurez pas retiré l’argent. Avec un CELI, vous ne paierez pas d’impôt tant qu’il est dans un régime ou lorsque vous le retirez. Apprenez-en davantage sur la façon dont les placements sont imposés.

Parce que les ETF sont négociés en bourse, cela signifie que leur performance va augmenter et baisser en même temps que la bourse. Pour en savoir plus sur le fonctionnement de la bourse.

Quels sont les risques liés à l’investissement dans les FNB?

Le niveau de risque et de rendement d’un FNB spécifique dépend du type de fonds et de ce dans lequel il investit. Les risques peuvent inclure :

1. Le prix de négociation des unités ou des actions peut varier – Les unités ou les actions peuvent être négociées sur le marché à un prix supérieur ou inférieur à leur valeur netteValeur nette Valeur de tous les actifs d’une personne, moins ses dettes.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE d’actif (VAN) en raison de l’offre et de la demande du marché. Les primes et les escomptes pour certains FNB varient selon le type de FNB et la période.

2. La concentration peut conduire à la volatilitéVolatilité Taux auquel le prix d’une action augmente ou baisse pour un ensemble donné de rendements.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Si un FNB est fortement investi dans seulement quelques investissements ou types d’investissements, il peut être plus volatil sur de courtes périodes qu’un FNB plus largement diversifié.

3. Il peut ne pas y avoir de marché actif – Bien qu’un FNB puisse être coté en bourse, il n’y a aucune garantieGarantie Bien ou actifs que vous engagez comme emprunteur afin de garantir le remboursement du prêt.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE que les investisseurs achèteront ses parts ou actions. Cela signifie que vous pourriez ne pas être en mesure de vendre votre FNB lorsque vous le voulez. Un marché actif peut ne pas se développer ou être maintenu pour le FNB.

4. Certains n’ont pas de référence – Certains FNB sont indexés, ce qui signifie qu’il est plus facile de suivre leur performance par rapport à une référence. Cependant, ce n’est pas le cas de tous les FNB. Les FNB actifs, par exemple, peuvent ne pas être conçus pour suivre un indice, de sorte qu’il est difficile de comparer les performances au fil du temps.

Chaque type de FNB a son propre ensemble de risques. En savoir plus sur les risques des différents types de FNB.