Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?

Un fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE est un ensemble de placements, tels que des actions, des obligations et d’autres fonds, détenus par un groupe d’investisseurs et gérés par un gestionnaire de fondsGestionnaire de fonds Personne chargée d’investir l’argent collectif injecté par les gens dans le fonds et qui choisit…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE professionnel. L’objectif de placement du fonds détermine les types de valeurs mobilières qu’il achète. Le fonds peut se concentrer sur des types précis de placements ou des placements variés.

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous mettez en commun votre argent avec d’autres investisseurs. Vous achetez des parts ou des actions du fonds. À mesure que les gens investissent, le fonds émet de nouvelles parts ou actions.

Les placements dans un fonds commun de placement sont gérés par un gestionnaire de portefeuille qui le gère au jour le jour et décide quand acheter et vendre des placements en fonction des objectifs et des stratégies du fonds.

Votre placement dans un fonds d’investissement peut croître de deux façons au fil du temps :

1. Gains en capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE : Si vous vendez votre fonds commun de placement pour plus que ce que vous avez payé, vous réaliserez un gain en capitalGain en capital Somme que vous obtenez quand vous vendez un placement ou tout autre actif plus cher…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Si vous le vendez pour moins que ce que vous avez payé, vous subirez une perte en capitalPerte en capital Somme que vous perdez quand vous vendez un placement ou tout autre actif moins cher…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE.
2. Distributions : Selon le type de fondsType de fonds Façon de regrouper des fonds en fonction de leurs types d’investissement : marché monétaire, marchés canadien…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE commun de placement que vous achetez, vous pouvez également recevoir des distributions de dividendes, d’intérêtsIntérêts Frais exigés par un prêteur à une personne qui emprunte de l’argent. Frais qu’obtient une…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, de gains en capital ou d’autres revenus que le fonds tire de ses placements. Vous pouvez choisir de recevoir des distributions en espèces ou de les réinvestir dans le fonds commun de placement pour vous. À moins que vous ne demandiez que les distributions soient versées en espèces, le fonds commun de placement réinvestira habituellement les distributions pour vous.

Lorsque vous achetez, transférez ou rachetez des valeurs mobilières d’un fonds commun de placement, vous payez ou recevez un montant qui correspond à ce qu’on appelle la valeur de l’actif netActif net Total de l’épargne et des autres actifs (par exemple, une maison, s’il y a lieu)…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE (VAN) du titreTitre Droit légal de posséder ou de détenir un bien.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE au moment de l’achat, de l’échange ou du rachat. La plupart des fonds communs de placement déclarent leur VAN quotidiennement dans la section professionnelle de nombreux journaux ou sur le site Web du gestionnaire de fonds. La VAN représente la différence entre l’actif du fonds commun de placement et son passifPassif Ce que doit une société, y compris en argent, en biens ou en services.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Elle fluctuera en fonction de l’évolution de la valeur marchandeValeur marchande Valeur d’un placement à la date du relevé. La valeur marchande vous indique la valeur…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE des placements particuliers du fonds. Elle n’est généralement calculée qu’une fois par jour ouvrable. C’est différent de l’achat d’actions individuelles, dont les prix peuvent fluctuer tout au long de la journée.

Quels sont les types courants de fonds communs de placement?

Il existe plusieurs types de fonds communs de placement, notamment :

• Fonds du marché monétaireMarché monétaire Placements à faible risque qui arrivent à échéance en moins de trois ans et qui…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE : Investissez dans des titres à revenu fixeRevenu fixe Placement qui vous rapporte un revenu régulier. Exemples : certificats de placement garanti, obligations d’épargne du…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE à court terme comme des obligations d’État, des bons du Trésor, des acceptations bancaires, du papier commercialPapier commercial Une sorte de prêt non garanti que vous accordez à une société. Le placement est…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE et des certificats de dépôt. Les fonds du marché monétaireFonds du marché monétaire Fonds dont l’actif est investi dans des placements à court terme et à faible risque…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sont généralement un placement plus sûr, mais dont le rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE potentiel est moins élevé que celui d’autres types de fonds communs de placement. Les fonds du marché monétaire canadiens essaient de maintenir leur VAN stable à 10 $ par titre.
• Fonds à revenu fixe : Achetez des placements qui offrent un taux de rendement fixe comme les obligations d’État, les obligations de sociétés de qualité investissement et les obligations de sociétés à rendement élevé. Les fonds à revenu fixe visent à ce que l’argent soit versé régulièrement dans le fonds commun de placement, principalement au moyen des intérêts qu’il produit. Les fonds d’obligations de sociétés à rendement élevé sont généralement plus risqués que les fonds qui détiennent des obligations d’État et des obligations de qualité investissement.
• Fonds d’actions : Investissez dans des actions. Comme les fonds d’actionAction Part de la propriété d’une société. Une action ne vous donne pas de contrôle direct…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE visent à faire croître votre placement plus rapidement que le marché monétaire ou les fonds de titres à revenu fixe, il y a habituellement un risque plus élevé que vous perdiez de l’argent. Vous pouvez choisir parmi différents types de fonds d’actions, y compris ceux qui se spécialisent dans les actions de croissance (qui ne versent habituellement pas de dividendes), les fonds de revenu (qui détiennent des actions qui versent des dividendes), les actions de valeur, les actions à grande capitalisationCapitalisation Façon de faire croître votre argent plus rapidement. Plutôt que de dépenser vos gains de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, les actions à moyenne capitalisation, les actions à petite capitalisation ou les combinaisons de celles-ci.
• Fonds équilibrés : Investissez dans une combinaison d’actions et de titres à revenu fixe. Les fonds équilibrés tentent de concilier l’objectif d’obtenir des rendements plus élevés et le risque de perdre de l’argent. La plupart de ces fonds suivent une formule de répartition de l’argent entre les différents types de placements. Ils ont tendance à présenter plus de risques que les fonds à revenu fixe, mais moins de risques que les fonds d’action purs. Les fonds agressifs détiennent plus d’actions et moins de titres à revenu fixe, comme des obligations, tandis que les fonds prudents détiennent moins d’actions par rapport aux obligations. En savoir plus sur la diversification par catégorie d’actifs.
• Fonds indiciels : Ils visent à suivre le rendement d’un indiceIndice Point de référence ou étalon qui permet d’évaluer le rendement d’un marché boursier, d’une partie…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE particulier comme l’indice composé S&P/TSX. La valeur du fonds commun de placement augmentera ou diminuera en fonction de la hausse ou de la baisse de l’indice. Les fonds indiciels sont généralement moins coûteux que les fonds communs de placement gérés activement, car le gestionnaire de portefeuille n’a pas à effectuer autant de recherches ou à prendre autant de décisions de placement.
• Fonds spécialisés : Ils ont des mandats spécialisés comme l’immobilier, les produits de base ou le placement dans les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Par exemple, un fonds axé sur l’environnement peut investir dans des sociétés qui soutiennent une croissance économique faible ou neutre en carbone et éviter d’investir dans les combustibles fossiles.
• Fonds de fondsFonds de fonds Fonds qui investissent dans d’autres fonds. À l’instar des fonds équilibrés, ces fonds tentent de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE : Ils investissent dans d’autres fonds. Tout comme les fonds équilibrés, les fonds de fonds visent à faciliter la répartition et la diversificationDiversification Moyen d’étaler le risque de placement en choisissant une combinaison de placements. L’idée étant que…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE des actifs pour l’investisseur. Le ratio des frais de gestion (RFG) du fonds de fonds a tendance à être plus élevé que celui des fonds d’investissement autonomes.

Une façon de mieux comprendre si un fonds commun de placement vous convient est de lire des documents d’information comme son Aperçu du fonds ou ses récents rapports de gestion sur son rendement. Ces documents sont disponibles auprès de votre conseiller et sur le site Web de la société de fonds communs de placementSociété de fonds communs de placement Société d’investissement qui regroupe les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE. Les sociétés de fonds communs de placement sont tenues de remettre aux investisseurs une copie de l’Aperçu du fondsAperçu du fonds Guide convivial fournissant des renseignements clés sur un fonds commun, notamment à propos des frais…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE avant qu’ils achètent le modèle habituel de fonds commun de placement.

Comment acheter un fonds commun de placement?

Comme pour la plupart des placements, il y a quelques étapes clés à suivre pour acheter un fonds commun de placement :

• Décidez du montant que vous souhaitez investir et de la duréeDurée Période de temps visée par un contrat. Aussi, période pendant laquelle un placement génère un…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de votre investissement : Avant d’acheter un placement, réfléchissez à la façon dont il s’intègre à vos objectifs et à la durée pendant laquelle vous voulez investir. Connaître vos objectifs vous aide à réduire votre horizon temporel et votre tolérance au risque.
• Choisissez le type de fonds :Votre tolérance au risque vous aidera à choisir le type de fonds dans lequel vous souhaitez investir, car chaque fonds correspondra à un profil de risque particulier. Par exemple, un fonds de titres à revenu fixe qui offre un taux de rendement fixe présente un risque moins élevé, mais un fonds qui privilégie les actions – ou le placement dans des actions – présente un risque plus élevé. Si vous essayez de concilier risque et rendement de façon plus modérée, envisagez un fonds équilibréFonds équilibré Fonds commun de placement qui, de façon générale, a pour but de fournir une croissance…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE.
• Tenez compteCompte Entente que vous avez conclue avec une institution financière concernant votre argent. Vous pouvez ouvrir…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE des frais du fonds :Comme de nombreux placements, les fonds communs de placement comportent des frais. Les frais de gestionFrais de gestion Frais que vous payez pour qu’un professionnel des placements gère le fonds. Les frais rémunèrent…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE et les coûts d’exploitation forment le ratio des frais de gestion du fonds. Ils peuvent réduire votre taux de rendement au fil du temps. Assurez-vous de passer en revue les frais que vous payez directement, comme les frais de vente, et les frais payés par le fonds commun de placement, comme les frais de gestion et les dépensesDépenses Paiement ou promesse de paiement futur.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE d’exploitation. 
• Comparez les ratios des frais de gestion et le rendement de fonds similaires : Bien que le rendement passé ne prédise pas nécessairement l’avenir, le fait de connaître le rendement d’un fonds dans le passé peut vous donner une idée de son rendement dans certaines conditions de marché. Pour savoir quel effet les frais et autres coûts peuvent avoir sur vos placements, utilisez cette calculatrice des frais associés aux fonds communs de placement.
• Choisissez un conseiller financier ou une société de fonds communs de placement : Assurez-vous d’acheter vos produits uniquement à des sociétés et à des particuliers inscrits. Toute personne vendant ou fournissant des placements doit être inscrite auprès de son organisme provincial de réglementation des valeurs mobilières. En Ontario, c’est la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. Apprenez également comment sera rémunéré le conseiller qui vous vendra un fonds commun de placement. Découvrez s’il se concentre sur les fonds d’une certaine société de fonds communs de placement ou d’une certaine famille de fondsFamille de fonds Groupe de divers types de fonds d’investissement gérés par la même société.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE.
• Remplissez la demande et achetez les fonds : Dans le cadre du processus d’achat d’un fonds commun de placement, on pourrait vous demander des renseignements personnels comme le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et ce que vous savez au sujet des placements. Soyez prêt à utiliser ces renseignements lorsque vous achetez un placement.

En général, vous pouvez annuler votre achat d’un fonds commun de placement dans les 48 heures suivant la confirmation de votre commande. Les règles varient selon les provinces.

Comment vendre un fonds commun de placement?

Lorsque vous êtes prêt à vendre vos fonds communs de placement ou une partie de ceux-ci, il y a quelques étapes clés à suivre :

1. Communiquez avec votre conseiller financier ou votre société de fonds communs de placement

Communiquez avec le conseiller qui vous a vendu le fonds ou un membre de son entreprise. Si vous l’avez acheté directement à la société de fonds communs de placement, communiquez directement avec elle.

2. Renseignez-vous sur les frais éventuels

Vous pouvez payer des frais pour vendre vos parts ou actions de fonds communs de placement. Renseignez-vous sur le montant avant de décider de vendre. Le montant des frais de souscription dépend en partie de la période pendant laquelle vous détenez le fonds et de la société avec laquelle vous traitez.

3. Décidez combien de parts ou d’actions vous souhaitez vendre

Si vous vendez vos fonds communs de placement pour une raison précise, vous pourriez vous attendre à les vendre à un certain montant. Étant donné que le prix de la plupart des fonds communs de placement est calculé à la fin de chaque jour ouvrable, vous pourriez devoir considérer le prix de ce jour comme une estimation.

Vous devrez peut-être signer un formulaire indiquant que vous voulez vendre vos parts ou vos actions. Faute de signature, personne ne peut les vendre si vous ne le voulez pas.

4. Donnez des instructions sur ce qu’il faut faire avec l’argent

Vous pouvez demander au conseiller ou à la société de faire ce qui suit :

• Vous envoyer un chèque
• Déposer l’argent sur votre compte bancaire
• L’utiliser pour acheter d’autres fonds communs de placement ou d’autres placements

Si vous voulez transférer votre argent dans un autre fonds de la même société de fonds communs de placement, vous pouvez habituellement effectuer un simple échange. Cela pourrait vous faire économiser du temps et de l’argent.

Vous pourriez devoir de l’impôtImpôt Droit perçu par l’État sur le revenu, les biens et les ventes. L’argent sert à…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sur les gains tirés de vos fonds communs de placement et d’autres placements, selon le type de compte que vous détenez. Apprenez-en plus sur la façon de faire de l’argent en investissant et sur l’imposition de vos gains.

Apprenez‑en davantage sur l’incidence des impôts sur vos placements.

Comment sont gérés les fonds communs de placement?

Les fonds communs de placement sont gérés par un gestionnaire de fonds professionnel. Les gestionnaires de portefeuille peuvent avoir des philosophies différentes ou utiliser différents styles pour atteindre les objectifs de placement d’un fonds. Cela peut vous permettre de diversifier vos placements dans le fonds commun. Cela peut être un autre moyen de réduire le risque.

Le gestionnaire de portefeuille peut utiliser différentes stratégies pour gérer les placements du fonds commun, notamment :

• Approche descendante : Examiner la situation économique dans son ensemble. Trouver des industries ou des pays qui semblent bien se tirer d’affaire et investir ensuite dans des entreprises précises au sein de l’industrie ou du pays choisi.
• Approche ascendante : Mettre l’accent sur la sélection de sociétés qui se portent bien, peu importe les perspectives de leur industrie ou de l’économie.
• Combinaison d’approches descendantes et ascendantes : Un gestionnaire qui gère un portefeuille mondial peut décider quels pays privilégier en fonction d’une analyse descendante, mais constituer le portefeuille d’actions dans chaque pays en fonction d’une analyse ascendante.
• Analyse technique : Tenter de prévoir l’orientation des prix d’investissement en étudiant les données antérieures du marché.
• Gestion activeGestion active Stratégie de placement qui fait des placements visant à obtenir un meilleur rendement qu’un indice…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE : Le gestionnaire de portefeuille achète et vend des placements, en tentant d’obtenir un rendement supérieur à celui du marché global ou d’un autre indice de référence désigné.
• Gestion passiveGestion passive Stratégie de placement qui consiste généralement en un portefeuille de valeurs mobilières qui fait le…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE : Elle consiste à acheter un portefeuille de titres conçu pour suivre le rendement d’un indice de référence. Les placements regroupés dans un tel fonds ne sont ajustés que si les composantes de l’indice sont rajustées.

Informez-vous davantage sur les fonds communs de placement. Vous voudrez peut-être parler à un conseiller financier pour vous aider à déterminer les types de fonds qui répondent le mieux à vos besoins.