L’intelligence artificielle (IA) est de plus en plus utilisée dans de nombreux domaines, notamment la planification financière et l’investissement. Comme pour toute technologie émergente, il est important de connaître les avantages potentiels et les risques liés à l’utilisation d’outils d’IA.
Comment l’IA est-elle utilisée dans les domaines de l’investissement et de la finance?
L’intelligence artificielle, connue sous le nom d’IA, est de plus en plus utilisée par les banques, les sociétés de placement et les particuliers. Les outils d’IA sont intégrés aux applications financières au Canada et ailleurs dans le monde. L’utilisation de l’IA générative est encore plus répandue. Celle-ci crée des réponses, comme du texte et des images, à partir des requêtes des utilisateurs. Les réponses sont formulées à partir de l’immense quantité de renseignements accessibles au public dont le système d’IA a tiré son apprentissage.
Les systèmes d’IA peuvent effectuer des tâches complexes en fonction des données qui leur sont transmises. Les institutions financières peuvent utiliser l’IA pour créer des rapports et repérer et signaler les transactions inhabituelles sur les comptes bancaires. Les outils d’IA peuvent accroître l’efficacité, améliorer le service à la clientèle et possiblement faciliter l’accès à l’information afin d’appuyer la prise de décisions.
Lorsque vous accédez à votre application bancaire en ligne sur votre téléphone intelligent, vous pouvez recevoir des notifications générées par l’IA concernant les tendances de vos habitudes de dépenses. De nombreux Canadiens se tournent vers des outils d’IA pour établir un budget ou planifier leur stratégie d’épargne.
De plus, les Canadiens utilisent maintenant des outils d’IA, en particulier des plateformes d’IA générative, pour poser des questions sur les finances ou les placements, ou les deux. Par exemple, vous pourriez demander : Où devrais-je investir 10 000 $? Les outils d’IA peuvent fournir de l’information et des recommandations sur les comptes à ouvrir, les titres dans lesquels vous pourriez envisager d’investir et le montant à investir dans chacun. Toutefois, les réponses générées par l’IA comportent des risques, notamment ceux de recevoir de l’information inexacte, des analyses incomplètes, des résultats biaisés et des recommandations qui ne tiennent pas compte de votre situation financière personnelle, de votre tolérance au risque ou de vos objectifs de placement.
Faites preuve de prudence avant de donner suite à des suggestions de placement générées par l’IA. Avant de suivre tout conseil en placement, demandez-vous s’il vous convient et s’il correspond à vos objectifs financiers. Avez-vous pris connaissance de la proposition de placement, effectué vos propres recherches et évalué les conséquences potentielles pouvant découler du fait de vous appuyer sur celle-ci? Faites toujours preuve de diligence raisonnable et assurez-vous de comprendre toute suggestion de placement générée par l’IA avant d’y donner suite.
La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) a mené une expérience de science comportementale qui a révélé que les Canadiens sont tout aussi ouverts aux suggestions de placement provenant d’outils d’IA qu’à celles de conseillers humains. Aucune différence notable n’a été observée quant à l’adhésion aux suggestions de placement provenant d’une personne ou d’un outil d’IA, ce qui laisse croire que les investisseurs canadiens pourraient se montrer réceptifs aux conseils générés par l’IA.
Quels sont les avantages de l’IA en finance?
L’utilisation de l’IA dans le secteur financier continue d’évoluer. Il existe de nombreux avantages potentiels pour les investisseurs particuliers et les conseillers, notamment :
- Le soutien à la prise de décision : les prestataires de services financiers utilisent des systèmes d’IA pour soutenir la prise de décisions dans diverses applications, notamment les robots-conseillers (conseillers en ligne), qui peuvent être utiles aux investisseurs n’ayant pas les moyens de payer pour des conseils en personne.
- L’accès aux outils d’investissement : des plateformes de plus en plus conviviales rendent les outils d’investissement et la formation plus accessibles que jamais. De nombreux sites Web bancaires et de placement offrent désormais des robots conversationnels pour aider les utilisateurs à trouver plus rapidement l’information qu’ils recherchent. En outre, les systèmes d’IA intégrés aux plateformes de négociation en ligne en libre-service facilitent l’achat, la vente et la négociation de titres par les investisseurs particuliers. Les outils d’IA peuvent également expliquer des notions de placement et fournir les recherches ou les renseignements que vous pourriez chercher au sujet de vos placements.
- L’amélioration de la prise de décision pour les conseillers et les sociétés : les outils d’IA peuvent traiter de vastes volumes de données et produire des analyses de tendances et des prévisions. Ces résultats peuvent ensuite être utilisés par les conseillers pour appuyer leurs décisions financières. L’IA est utilisée dans des domaines comme la négociation algorithmique, la recherche en placement et l’analyse des sentiments. Elle contribue aussi à la diversification de portefeuille et à la gestion des risques, grâce à sa capacité à analyser rapidement de grandes quantités de données.
Le rapport de la CVMO, Artificial Intelligence in Capital Markets (L’intelligence artificielle dans les marchés financiers — en anglais seulement), a examiné les cas d’utilisation actuels de l’IA, les facteurs de création de valeur ainsi que les enjeux soulevés. L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) a publié un rapport qui traite de l’utilisation croissante de l’IA sur les marchés des capitaux et de son incidence sur les investisseurs à l’échelle mondiale. La CVMO a également publié une analyse réalisée par son personnel sur la fréquence à laquelle les émetteurs canadiens inscrits font référence à l’IA dans leurs divulgations financières et leur sentiment à cet égard.
Quels sont les risques liés à l’IA en finance?
À mesure que l’utilisation de l’IA augmente, il est important de comprendre son rôle dans le soutien à la prise de décision des investisseurs particuliers. Bien que l’IA offre de nombreuses possibilités aux investisseurs, elle comporte aussi certains risques pouvant avoir une incidence sur leurs résultats, notamment les suivants :
- Les acteurs malveillants utilisent l’IA pour commettre des fraudes et des escroqueries : entre les mains des fraudeurs, les mêmes outils qui facilitent l’accès à l’information et la génération de contenu visuel peuvent également rendre les fraudes et les escroqueries plus convaincantes, plus difficiles à détecter et plus faciles à déployer à grande échelle. Les escroqueries peuvent notamment comprendre ce qui suit :
- Clonage de la voix et du visage : l’IA générative peut rapidement créer du contenu d’apparence authentique, notamment du texte, des images, des vidéos et de l’audio. Les escroqueries liées à l’IA peuvent imiter la voix ou l’image d’une personne que vous connaissez, ou donner l’impression qu’une célébrité ou un politicien s’adresse directement à vous.
- Usurpation d’identité de sites légitimes : faux sites Web ou applications mobiles conçus pour imiter des plateformes bancaires, de placement ou d’IA légitimes. Les fausses plateformes d’IA peuvent susciter de l’intérêt sur les médias sociaux en promettant des services de négociation ou de placement automatisés propulsés par l’IA.
- Stratégies de gonflage et largage : les escrocs font la promotion de certaines actions ou cryptomonnaies. Ils tentent d’attirer l’attention en prétendant que leurs recommandations sont basées sur des algorithmes d’IA. Après avoir artificiellement gonflé la valeur de ces actifs, les escrocs les revendent, ce qui entraîne un effondrement des prix et laisse les investisseurs avec des pertes.
- Robots de négociation non vérifiés propulsés par l’IA : les escrocs font la promotion de robots de négociation automatisés censés être alimentés par des algorithmes d’IA avancés capables d’exécuter des transactions rentables. Les investisseurs peuvent être intrigués par la promesse de profits rapides et substantiels, croyant que l’IA est capable d’analyser les fondamentaux du marché mieux que les humains. En réalité, ils n’utilisent peut-être pas l’IA.
- Biais et discrimination – Les modèles d’IA reposent sur les données fournies par les humains. Si ces données sont biaisées ou discriminatoires, les résultats produits le seront aussi. De tels biais peuvent faire en sorte que les recommandations de placement provenant d’un outil d’IA soient faussées d’une manière ou d’une autre. En outre, les données utilisées pour entraîner l’IA peuvent refléter des inégalités sociales liées au genre, à la race ou à la situation socio-économique. Par exemple, les femmes ont tendance à être des investisseuses ayant une aversion au risque. un outil d’IA pourrait leur suggérer des investissements à faible risque, ce qui pourrait les priver de possibilités d’investissements plus risqués, mais potentiellement plus lucratifs. N’oubliez pas de faire des recherches approfondies avant de prendre une décision d’investissement.
- Manque de transparence : les systèmes d’IA peuvent être très complexes et reposer sur l’apprentissage automatique, dont le fonctionnement est de type « boîte noire ». Ces éléments peuvent être incompatibles avec le degré de transparence auquel vous pourriez vous attendre dans le secteur financier, particulièrement en ce qui concerne la prise de décisions, la confidentialité des données et les résultats. Par exemple, vous pourriez demander à l’IA de générer des recommandations et des conseils sur des décisions de placement en traitant de vastes quantités de données, en faisant des prévisions et en produisant des rapports. Toutefois, vous pourriez ne pas savoir quelles données ont été utilisées, comment l’outil d’IA est parvenu à sa conclusion, ni si le résultat est fiable ou adapté à leur situation. Dans de tels scénarios, il pourrait n’y avoir aucun « humain dans la boucle » pour examiner le résultat et déterminer s’il est équitable, exact et approprié.
Un « humain dans la boucle » désigne généralement une personne qui participe à l’examen, à la supervision ou à la validation du résultat produit par un système d’IA avant que l’on s’y fie. Cette situation diffère de celle où vous faites affaire avec un professionnel en placement inscrit, qui pourrait répondre à toutes vos questions et, en outre, évaluer les recommandations et les conseils générés par l’outil d’IA.
Compte tenu du manque de transparence de certains systèmes d’IA, n’oubliez pas d’effectuer des recherches supplémentaires avant de prendre une décision fondée sur une recommandation fondée sur l’IA. Si vous faites affaire avec un professionnel en placement inscrit, posez des questions afin de clarifier toute recommandation avant d’autoriser une opération de placement. - « IA-blanchiment » – La popularité de l’utilisation de l’IA peut aussi servir à susciter de l’intérêt pour un placement, même si, en réalité, l’IA y est peu ou pas utilisée. Cette pratique est appelée « IA-blanchiment » et peut prendre la forme d’affirmations exagérées, vagues ou trompeuses sur la façon dont l’IA est utilisée pour améliorer les résultats de placement ou fournir de meilleurs conseils. Des affirmations telles que « faisant appel à l’IA », « fondé sur les données » ou « fondé sur l’apprentissage automatique » ne signifient pas nécessairement que le produit ou le service de placement est plus efficace, présente moins de risques ou vous convient. Avant de vous fier à ces affirmations, songez à faire preuve de diligence raisonnable ou à consulter un représentant en placement inscrit afin de comprendre comment l’IA est réellement utilisée dans le cadre d’un placement, par une société ou par les deux.
- Confidentialité des données – Faites attention aux renseignements que vous communiquez aux outils d’IA, surtout lorsque vous utilisez un compte gratuit. Si vous utilisez un compte avec abonnement, vérifiez les paramètres de confidentialité afin de déterminer si l’outil d’IA peut utiliser vos requêtes, les documents que vous téléversez ou d’autres données pour entraîner ou améliorer son modèle.
À moins que vous n’utilisiez un système d’IA configuré localement, les renseignements que vous saisissez peuvent être traités ou stockés dans un système infonuagique et être accessibles au fournisseur de services d’IA ou à d’autres parties autorisées, selon les paramètres de confidentialité et les conditions d’utilisation de l’outil. Avant d’utiliser un outil d’IA, songez à supprimer les renseignements personnels ou de nature sensible, comme les numéros d’identification fiscale, les numéros d’assurance sociale (NAS), les numéros de compte bancaire, les mots de passe ou tout autre renseignement permettant de vous identifier. Faites preuve de prudence lorsque vous téléversez des documents contenant des renseignements personnels et ne présumez pas que vos renseignements demeureront confidentiels.
Une étude menée par la CVMO a révélé que les escroqueries liées à l’IA présentent des risques beaucoup plus élevés pour les investisseurs que les escroqueries classiques. Ces escroqueries sont plus répandues, plus difficiles à détecter et potentiellement plus dommageables que les escroqueries classiques. Cette étude a également cerné des moyens de protéger les investisseurs contre la fraude liée à l’IA. La technique d’inoculation, qui consiste à fournir aux investisseurs des informations de sensibilisation aux escroqueries juste avant qu’ils ne soient exposés à une possibilité d’investissement, a permis de réduire efficacement leur vulnérabilité. Elle a entraîné une baisse de 10 % des investissements frauduleux
Quelles mesures sont prises au Canada pour atténuer les risques liés à l’IA dans le secteur financier?
Les applications de l’IA dans le secteur financier se multiplient, apportant à la fois avantages et risques. La technologie évolue rapidement, ce qui pousse certains à réclamer une gouvernance, des politiques et une réglementation plus efficaces pour encadrer l’IA en finance. La CVMO collabore avec les organismes de réglementation nationaux (les Autorités canadiennes en valeurs mobilières) et internationaux (l’Organisation internationale des commissions de valeurs) afin de favoriser une compréhension commune des enjeux, risques et défis liés aux nouvelles technologies d’IA utilisées dans les produits et services financiers, notamment en matière de protection des investisseurs, d’intégrité des marchés et de stabilité financière. Par ailleurs, la CVMO et d’autres organismes de réglementation poursuivent leurs explorations des cas d’utilisation actuels de l’IA, de ses facteurs de création de valeur et des enjeux associés, afin de mieux saisir comment l’IA transforme les marchés financiers et peut améliorer l’expérience ainsi que la protection des investisseurs.
Apprenez-en davantage sur les publications et les recherches de la CVMO concernant les systèmes d’IA dans les marchés des capitaux.
En général, les institutions financières concentrent leurs efforts de développement et de déploiement de l’IA sur des domaines à faible risque, notamment pour soutenir les opérations et automatiser des tâches comme l’amélioration des communications (par le biais de robots conversationnels) et le renforcement de la lutte contre le blanchiment d’argent. Elles adoptent une approche progressive pour la mise en œuvre, traitant avec plus de prudence et une supervision humaine accrue les applications à risque plus élevé, telles que la gestion des risques.
Il est important de distinguer l’utilisation d’un outil ou de conseils fournis par une société ou un conseiller inscrit de l’utilisation directe d’un outil d’IA non réglementé. L’inscription contribue à vous protéger. Vérifiez toujours l’inscription de toute personne ou société vous offrant des conseils en matière d’investissement. Si vous avez des questions au sujet de vos placements, adressez-vous à un représentant en placement inscrit.
Un enjeu à surveiller est la façon de réduire le risque de fraude et d’escroquerie. Les données montrent que les Canadiens ont tendance à faire confiance aux recommandations financières générées par l’IA, ce qui souligne davantage la nécessité de mettre en place des mesures de protection, tant au niveau des systèmes qu’au niveau individuel.
La réglementation sur les valeurs mobilières est neutre sur le plan technologique et les obligations des sociétés envers leurs clients demeurent inchangées. Cela comprend les sociétés qui font des recommandations de produits aux investisseurs, lesquelles doivent être adaptées et placer les intérêts des clients en priorité.
Alors que les gouvernements et les organismes préconisent une meilleure gouvernance de l’IA dans le secteur financier, il n’existe actuellement aucune loi dédiée à l’IA au Canada. Au printemps 2025, le Canada a créé un nouveau poste gouvernemental en nommant un ministre de l’Intelligence artificielle et de l’Innovation numérique, et le gouvernement fédéral a établi une Stratégie nationale en matière d’intelligence artificielle du Canada en juin 2026.
L’IA étant une technologie émergente, il est judicieux de faire preuve de prudence lors de l’évaluation des recommandations financières qu’elle génère et de rester conscient des risques de fraudes et d’escroqueries associées. N’oubliez pas d’examiner attentivement toute recommandation générée par l’IA afin de vérifier si elle est logique et, si vous avez des questions, de demander l’aide d’un représentant en placement inscrit.
Résumé
L’IA est une technologie émergente qui est rapidement adoptée dans de nombreux secteurs, y compris le secteur financier, ainsi que par tout un chacun dans sa vie quotidienne. Les outils d’IA peuvent :
- faire des prédictions, produire des rapports et formuler des recommandations basées sur les données fournies;
- fournir des conseils financiers et des conseils en placement en fonction des renseignements fournis;
- servir à diverses applications, notamment la budgétisation ou le suivi de l’épargne;
- comporter des risques. Il est donc judicieux de faire preuve de prudence lors de l’évaluation de recommandations financières générées par l’IA. Avant de prendre une décision d’investissement, il est important de bien comprendre où vous placez votre argent et les risques associés.
