Pourquoi le risque est‑il important en matière d’investissement?

InvestirInvestir Utiliser de l’argent dans le but de faire plus d’argent en effectuant un placement. Comporte…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE consiste à acheter des titres ou d’autres actifs dans l’espoir que leur valeur augmente. Cela peut générer un rendementRendement Rendement annuel sur un placement. Il est souvent exprimé en pourcentage, par exemple 5 %. Dans…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sur votre investissement. En général, plus le risque d’un placementPlacement Un élément de valeur que vous achetez pour obtenir un revenu ou une croissance de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE est important, plus le rendement potentiel est élevé.

Il existe une relation entre le risque et le rendement. Il est important de garder cela à l’esprit, car cela signifie que le rendement des placements n’est pas garanti. Il est possible que la valeur de votre placement augmente ou diminue, parfois le même jour. Prêtez attention au risque ainsi qu’au rendement. Si vous vous concentrez uniquement sur l’obtention du rendement le plus élevé possible, vous risquez de ne pas être conscient du risque que vous prenez.

Il est important de comprendre votre capacité à gérer le risque. Cela inclut votre capacité et votre volonté d’accepter le résultat d’un placement, même s’il ne produit pas les résultats escomptés. Apprenez-en davantage sur la tolérance au risque.

Quels sont les différents types de risques d’investissement?

Il existe plusieurs types de risques liés aux placements, tout comme il existe plusieurs types de placements. Voici quelques-uns des risques courants :

1. Risque lié à l’horizon – Le risque que votre horizon de placement soit raccourci en raison d’un événement imprévu, par exemple la perte de votre emploi. Cette situation pourrait vous contraindre à vendre des placements que vous pensiez conserver à long terme. Si vous devez vendre à un moment où les marchés sont à la baisse, vous risquez de perdre de l’argent.
2. Risque de concentrationRisque de concentration Risque de perte en raison d’une concentration de vos avoirs dans un seul placement ou…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Il s’agit du risque de perte résultant du fait que votre argent est concentré dans un seul placement ou type de placement. Par exemple, investir tout votre argent dans des actions d’un seul secteurSecteur Partie de l’économie où les entreprises fournissent des produits ou services semblables ou connexes. Peut…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, plutôt que dans un portefeuille de plusieurs types de placements. Lorsque vous diversifiez vos placements, vous répartissez le risque sur différents types de placements, secteurs d’activité et emplacements géographiques.

• Risque lié au marchéLié au marché Placement garanti qui fonctionne aussi un peu comme une action. Votre revenu est lié au…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Il s’agit du risque que les placements perdent de la valeur en raison d’événements touchant l’ensemble du marché. Il existe trois types de risque lié au marché :
• Risque lié aux actions – Ce risque s’applique aux placements dans des actions. Le risque lié aux actions est le risque de perdre de l’argent en raison de la baisse du prix des actions. Le prix des actions varie continuellement en fonction de l’offre et de la demande.
• Risque lié au taux d’intérêt – Il s’agit du risque de perdre de l’argent en raison des fluctuations du taux d’intérêt. Ce risque s’applique aux placements par emprunt, comme les obligations. Par exemple, si le taux d’intérêt augmente, la valeur marchandeValeur marchande Valeur d’un placement à la date du relevé. La valeur marchande vous indique la valeur…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE des obligations diminue. La valeur de l’immobilier est également souvent touché par les variations des taux d’intérêt.
• Risque lié au taux de changeTaux de change Valeur d’une monnaie par rapport à celle d’une autre. En d’autres mots, le taux selon…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Le risque de perdre de l’argent en raison d’une variation du taux de change. Ce risque s’applique lorsque vous possédez des placements étrangers. Par exemple, si le dollar américain perd de la valeur par rapport au dollar canadien, la valeur de vos actions américaines en dollars canadiens diminue.
• Risque lié à l’inflationInflation Augmentation du coût des biens et des services au cours d’une période donnée. L’inflation réduit…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Il s’agit du risque que votre pouvoir d’achat diminue parce que la valeur de vos placements n’a pas augmenté au rythme de l’inflation. L’inflation fait baisser le pouvoir d’achat au fil du temps, c’est-à-dire que le même montant d’argent permet d’acheter moins de biens et de services. Le risque lié à l’inflation s’applique surtout si vous possédez des placements d’argent et des placements par emprunt, comme les obligations. Investir dans des actions est parfois considéré comme une protection contre l’inflation, car les prix des actions augmentent souvent en fonction de l’inflation sur le long terme. Cependant, l’inflation peut affecter les différentes actions de diverses façons. La hausse des prix des biens et des services crée de l’incertitude sur les marchés, ce qui augmente la volatilitéVolatilité Taux auquel le prix d’une action augmente ou baisse pour un ensemble donné de rendements.…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE et le risque, ce qui affecte les bénéfices et la croissance des entreprises. Certaines actions peuvent être plus performantes lorsque l’inflation est élevée, et d’autres non.
• Risque lié à la liquiditéLiquidité Facilité avec laquelle il est possible de transformer un placement ou un actif en espèces,…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE – Il s’agit du risque que vous soyez incapable de vendre vos placements à un prix juste et de retirer votre argent au moment où vous le souhaitez. Pour vendre vos placements, vous pourriez devoir accepter un prix inférieur. Certains placements peuvent même être impossibles à vendre, par exemple les titres négociés sur un marché non réglementé.
• Risque lié au crédit – Ce risque s’applique aux placements sur emprunt, comme les obligations. Il s’agit du risque que l’entité gouvernementale ou la société qui émet une obligationObligation Type de prêt que vous accordez au gouvernement ou à une société. Le gouvernement ou…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE éprouve des difficultés financières et qu’elle soit incapable de verser l’intérêt ou de rembourser le capitalCapital Montant total de l’argent que vous investissez ou que vous devez.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE à l’échéance de l’obligation. Vous pouvez évaluer le risque lié au crédit en vérifiant la cote de crédit de l’obligation. Par exemple, la cote de crédit des obligations à long terme du gouvernement du Canada est AAA, ce qui signifie qu’elles présentent le plus faible risque possible.
• Risque lié au réinvestissement –Il s’agit du risque de perdre de l’argent en raison du réinvestissement du capital ou du revenu à un taux d’intérêt moins élevé. Supposons que vous achetez une obligation dont le rendement est de 5 %. Le risque lié au réinvestissement vous touchera si le taux d’intérêt baisse et que vous devez réinvestir à 4 % les paiements d’intérêt versés régulièrement. Le risque lié au réinvestissement s’appliquera également si l’obligation arrive à échéance et que vous devez réinvestir le capital à un taux d’intérêt inférieur à 5 %. Le risque lié au réinvestissement ne s’appliquera pas si vous prévoyez dépenser les paiements d’intérêt versés régulièrement ou le capital à l’échéance de l’obligation.
• Risque lié à la longévité – Il s’agit du risque que vous dépensiez toutes vos économies avant votre décès. Ce risque s’applique surtout aux personnes qui sont à la retraite ou qui sont sur le point de l’être.
• Risque lié aux placements étrangersRisque lié aux placements étrangers Risque de perdre de l’argent investi dans des pays étrangers.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE –Il s’agit du risque de perdre de l’argent investi dans des pays étrangers. Lorsque vous achetez des placements étrangers, comme des actions de sociétés des marchés émergents, vous vous exposez à des risques qui n’existent pas au Canada.

Comment le risque influence‑t‑il votre portefeuille de placements?

Avec la plupart des placements, il existe un risque que vous gagniez ou que vous perdiez de l’argent. Certains placements, comme les actions ordinaires, comportent des risques beaucoup plus grands. Lorsque vous achetez des actions ordinairesActions ordinaires Voir Action ordinaire.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE, votre rendement est incertain, il dépend du prix futur des actions. Il est possible que vous n’obteniez pas le rendement escompté ou que vous perdiez de l’argent.

Le risque peut influencer le rendement de votre placement de plusieurs façons, voici des exemples :

• Vous possédez un portefeuille diversifié d’actions d’une valeur de 100 000 $. Il y a une correction du marché et la valeur de votre portefeuille chute à 90 000 $. Vous avez perdu 10 000 $ en raison du risque lié aux actions.
• Vous possédez un portefeuille diversifié d’obligations d’une valeur de 100 000 $. La valeur du portefeuille chute à 95 000 $ en raison d’une augmentation du taux d’intérêt. Vous avez perdu 5 000 $ en raison du risque lié au taux d’intérêt.

Le risque est généralement perçu négativement comme la possibilité de perdre de l’argent. Cependant, cela peut aussi avoir un côté positif. Par exemple :

• Vous possédez une obligation d’entreprise dont la valeur marchande est de 10 000 $. Au fil du temps, l’entreprise est devenue financièrement plus solide et sa cote de crédit est meilleure. Par conséquent, le prix du marchéPrix du marché Montant à payer pour acheter une part ou une action d’un placement. Le prix du…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE de l’obligation augmente à 10 500 $. Vous avez gagné 500 $ en acceptant le risque lié au crédit.

Quel est le rapport entre la volatilité et le risque d’investissement?

Il est également important de réfléchir à la façon dont vous gérez la volatilité du marché. La volatilité d’un placement donne une bonne indication de la probabilité qu’il génère des pertes. Lorsque les rendements annuels varient considérablement, le placement est plus susceptible de générer des pertes au cours d’une année donnée.

Une actionAction Part de la propriété d’une société. Une action ne vous donne pas de contrôle direct…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE dont le prix fluctue rapidement et de façon significative est perçu comme étant plus volatil. Une telle action est plus risquée, vous pourriez perdre beaucoup si vous deviez retirer votre argent dans un court délai. Plus le prix d’un placement varie par rapport au prix moyen, plus son risque est élevé.

Considérez cet exemple de ce à quoi peut ressembler la volatilité dans un portefeuille de placements :

• Tim et Marie possèdent tous deux des portefeuilles diversifiés. Le portefeuille de Tim a un rendement annuel moyen de 5 %, mais le rendement réelRendement réel Rendement obtenu d.un placement une fois que vous avez supprimé l’effet de l’inflation.+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE sur une année donnée se situe généralement entre 5 % et 15 %. Le portefeuille de Marie a également un rendement annuel moyen de 5 %, mais le rendement réel sur une année donnée se situe généralement entre 10 % et 20 %. Les rendements de Marie sont plus volatils que ceux de Tim, son portefeuille est donc plus risqué.

Lorsque vous envisagez d’acheter un placement, il vaut la peine d’examiner son rendement pour voir dans quelle mesure sa valeur a augmenté et diminué au cours des années précédentes, et à quelle vitesse. Bien que les rendements passés ne soient pas nécessairement un indicateur des rendements futurs, il est utile de réfléchir à la façon dont vous réagiriez si votre placement devait avoir un rendement similaire. Cela peut vous indiquer quelle est votre relation au risque.

Apprenez-en davantage sur l’incidence de la volatilité sur vos placements.

Rappel : Chaque fonds commun de placementFonds commun de placement Placement regroupant les actifs de plusieurs investisseurs afin de les investir dans une combinaison de…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE fournit un document appelé Aperçu du fonds aux investisseurs. Cela inclut la notation du risque du fonds, en fonction de la volatilité passée des rendements du fonds.

Est‑il possible de prendre trop peu de risques en investissant?

Puisque le risque et la récompense vont généralement de pair, vos rendements potentiels dépendront aussi de votre niveau de tolérance au risque. Si vous avez tendance à avoir une tolérance au risque plus faible, cela signifie que vous pourriez potentiellement obtenir des rendements inférieurs à ceux dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs. Si vous ne prenez pas suffisamment de risques, vous risquez de ne pas gagner suffisamment d’argent pour atteindre vos objectifs de placements.

Par exemple, vous décidez peut-être que vous avez besoin d’un rendement annuel moyen de 6 % pour atteindre votre objectif d’épargne-retraite. Si vous investissez dans des placements à faible risque qui ne rapportent que 3 %, vous n’atteindrez pas votre objectif. Si votre objectif était de prendre une retraite confortable, le rendement inférieur pourrait signifier que vous devrez retarder votre retraite ou accepter un revenu annuel inférieur à la retraite.

Il est difficile d’éviter le risque en matière d’investissement. Cependant, le risque et le rendement sont liés, ce qui signifie que prendre un certain risque d’investissement peut conduire à des rendements potentiellement plus élevés. Le niveau de risque que vous prenez est un choix individuel, en fonction de vos objectifs financiers et de votre situation personnelle. Si vous ne savez pas comment gérer le risque en matière d’investissement, envisagez de parler à un conseiller financier.

Quel type d’investisseur êtes-vous? Remplissez ce court questionnaire pour en savoir plus sur la manière dont les connaissances comportementales peuvent vous aider à expliquer vos décisions d’investissement.

Existe‑t‑il des placements sans risque?

Bien qu’il n’existe pas de placements véritablement sans risque, le risque de perte avec certains placements est si faible qu’on peut généralement l’ignorer. Par exemple, les bons du Trésor canadiens, une forme de detteDette Somme que vous avez empruntée. Vous devez rembourser le prêt, avec intérêts, avant la date…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE gouvernementale à court terme, présentent très peu de risques de perte. Le risque que le gouvernement canadien fasse faillite pendant la duréeDurée Période de temps visée par un contrat. Aussi, période pendant laquelle un placement génère un…+ LISEZ LA DÉFINITION COMPLÈTE du placement est très faible. Étant donné que leur risque est très faible, les bons du Trésor sont pratiquement sans risque. Cependant, ils s’accompagnent généralement de rendements plus faibles.