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Introduction
Les plateformes numériques conviviales et mobiles peuvent faciliter l’investissement. Mais ces mêmes plateformes peuvent influencer la prise de décision des investisseurs particuliers. L’étude du Bureau des investisseurs de la CVMO, les pratiques de mobilisation numérique dans les placements destinés aux particuliers : Gamification et autres techniques comportementales, informations clés tirées de l’étude sur la gamification et le comportement des investisseurs. Elle a révélé que ces techniques peuvent avoir des répercussions potentiellement positives et négatives sur le comportement des investisseurs particuliers.
De nombreuses plateformes vous permettent d’acheter et de vendre des actions à l’aide d’un appareil mobile tenu dans la paume de votre main. La numérisation des services financiers a donné aux investisseurs particuliers du Canada, et du monde entier, de nombreuses options pour participer aux marchés.
La façon dont les pratiques de mobilisation numérique sont utilisées sur ces plateformes suscite un intérêt croissant. Par exemple, le fait de voir une liste des actions les plus cotées en bourse influencerait-il vos décisions d’investissement?
L’étude sur les pratiques de mobilisation numérique dans les placements destinés aux particuliers a examiné et testé la gamification et d’autres techniques comportementales, ainsi que les répercussions probables sur le comportement des investisseurs particuliers – à la fois positif et négatif.
L’expérience
Un essai randomisé contrôlé a été mené auprès de 2 430 personnes. Les participants à l’expérience ont reçu 10 000 dollars en argent fictif pour acheter et vendre des actions dans un environnement de négociation numérique simulé.
L’étude a évalué les répercussions de deux tactiques — basées sur la gamification et d’autres techniques comportementales — sur le comportement d’investissement :
- Donner aux investisseurs des points pour l’achat ou la vente d’actions.
- Montrer aux investisseurs une liste des actions les plus cotées en bourse.
Principaux résultats
Le pouvoir des points : Les personnes qui ont été récompensées par des points pour l’achat et la vente d’actions ont effectué 39 % de transactions de plus que le groupe de contrôle, même si les points n’avaient pas de valeur économique significative.
Ce comportement clé des investisseurs est important, car le fait d’effectuer des transactions plus fréquentes a un impact négatif sur les rendements des investisseurs en moyenne. Cette préoccupation est amplifiée par le volume rapide de transactions que permettent les plateformes de négociation numérique.
Suivre la foule : Les participants qui ont vu une liste des meilleures transactions étaient 14 % plus susceptibles que le groupe de contrôle d’acheter et de vendre les principales actions cotées.
Ce comportement est important car le fait de montrer une liste des actions les plus cotées peut inciter les investisseurs à acheter et à vendre les actions figurant sur cette liste. Consulter les listes des actions les plus cotées peut inciter les gens à suivre la foule, ce qui est un exemple de comportement grégaire.
Gamification et autres techniques comportementales
Le rapport de recherche a examiné la gamification et d’autres techniques comportementales utilisées par les courtiers en ligne aujourd’hui ou qui pourraient être utilisées à l’avenir. Il a également examiné l’impact positif et négatif de ces techniques sur le comportement des investisseurs particuliers.
Le joueur : Les techniques dérivées des jeux d’argent se retrouvent sur plusieurs plateformes de trading en ligne. La gamification utilise des récompenses pour susciter certains comportements. Elle pourrait focaliser de manière disproportionnée l’attention de l’investisseur sur les récompenses et surpondérer les petites probabilités, conduisant à une mauvaise prise de décision.
Une activité risquée : L’étude explique comment les récompenses offertes par le trading en ligne peuvent inciter l’investisseur à prendre plus de risques sur la plateforme. Cela est particulièrement évident lorsque la récompense est importante. Cela peut motiver une activité de trading plus importante que ce que les utilisateurs pourraient autrement faire.
Remonter dans le classement : Certaines plateformes en ligne disposent de tableaux de classement contenant des informations sur les performances des utilisateurs. L’étude a montré que le fait de voir ces informations peut stimuler la comparaison sociale et la concurrence.
Rappels et commentaires opportuns : Certaines techniques telles que les séries, la distance entre les objectifs et les rappels d’objectifs pourraient vous aider à atteindre vos objectifs d’investissement. Les rappels peuvent vous aider à vous motiver pour atteindre vos objectifs de placement à long terme. Un retour d’information en temps opportun peut également vous aider à évaluer efficacement votre portefeuille et peut-être vous aider à déterminer le niveau de diversification de vos placements. Plusieurs plateformes en ligne utilisent un commentaire opportun et approprié pour aider les investisseurs.
Conclusion
Pratiques de mobilisation numérique dans les placements destinés aux particuliers : Gamification et autres techniques comportementales permet de mieux comprendre ces techniques. Elle fournit également une catégorisation des pratiques de mobilisation numérique au Canada et aux États-Unis.
Il est important de prendre conscience des répercussions que ces pratiques peuvent avoir sur votre prise de décision en matière de placement. Elle peut vous aider à éviter des situations où des influences subtiles sur votre comportement peuvent vous conduire à des décisions de placement peu judicieuses. De même, cela peut vous aider à rechercher des pratiques de mobilisation numérique qui favorisent des résultats positifs pour les investisseurs.
